Activos sensibles a los intereses

¿Qué son los activos sensibles al interés??

Los activos sensibles a los intereses son productos financieros cuyas características y características o su precio de mercado secundario son vulnerables a los cambios en las tasas de interés. La hipoteca de tasa ajustable es un ejemplo.

Los bancos y sus clientes se ven afectados por activos sensibles a los intereses.

Conclusiones clave

  • Los activos sensibles a los intereses se vuelven más rentables o menos rentables a medida que aumentan o disminuyen las tasas de interés.
  • Si las tasas de interés aumentan, un banco obtiene más ganancias de las hipotecas y otros préstamos.
  • Si las tasas de interés caen, el consumidor guarda más dinero y lo gasta en otro lugar.
  • Las tendencias en las tasas de interés generales impulsan la economía o la ralentizan.

Comprensión de los activos sensibles a los intereses

Cuando aumentan las tasas de interés, los bancos pueden ganar más dinero con hipotecas de tasa ajustable y tarjetas de crédito. También pueden cobrar más por nuevos préstamos, como préstamos para automóviles e hipotecas de tasa fija.

Los bancos pueden aumentar su rentabilidad sin dejar de ser competitivos. Los consumidores y los prestatarios comerciales sienten el impacto. Si las tasas aumentan, pagan tasas de interés más altas para todos esos productos. Lo contrario es cierto a medida que caen las tasas de interés. El banco obtiene menos ganancias de sus préstamos. Los consumidores y las empresas pagan menos intereses y, por lo tanto, tienen más ingresos disponibles.

Todas las tasas de interés siguen la dirección general establecida por el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) cuando se reúne aproximadamente ocho veces al año para evaluar el estado de la economía. Los gobernadores pueden actuar para desacelerar la economía si piensan que está creciendo demasiado rápido o lo impulsan si creen que necesita acelerarse.

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La sensibilidad a las tasas de interés afecta a muchas empresas más allá de la banca. Los constructores de viviendas y los agentes inmobiliarios son particularmente ayudados o perjudicados por los cambios en las tasas de interés.

Lo logran elevando o bajando sus & amp; quot; targets & amp; quot; para las tasas clave de préstamos, pero la única tasa que realmente pueden cambiar es la tasa de descuento. Pero a medida que avanza la tasa de descuento, también lo hace la tasa de fondos de la Fed, al igual que la tasa de fondos de la Fed, por lo tanto, otras tasas a corto plazo durante la noche, como los mercados monetarios, BA, papel comercial y CD a corto plazo.

Como va la tasa de la noche a la mañana, también lo hace la tasa preferencial (la tasa de interés que los bancos cobran a sus clientes más confiables). A nivel nacional, la mayoría de las otras tasas de préstamos se derivan de la tasa preferencial, la tasa de fondos de la Fed o de la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR).

Los activos sensibles a los intereses son los productos financieros más afectados por los cambios en las tasas de endeudamiento.

Otras empresas sensibles a los intereses

Los activos sensibles a los intereses son, por definición, productos financieros, pero la sensibilidad de las tasas de interés afecta a muchas empresas más allá de la banca.

Estas son principalmente empresas que dependen del dinero prestado, ya sea directa o indirectamente a través de sus clientes. Los constructores de viviendas y los agentes inmobiliarios, por ejemplo, se encuentran en un sector de bienes raíces sensible a los intereses. Cuando las tasas suben, los consumidores se detienen en la compra. Sin embargo, el sector minorista tiende a prosperar cuando las tasas de interés son bajas. Sus clientes tienen más ingresos por disposición para gastar.

Análisis de activos sensibles a intereses

Los profesionales financieros analizan la sensibilidad de las tasas de interés de varias maneras y desde muchos ángulos. Este análisis generalmente se realiza para prestamistas institucionales como una forma de determinar el riesgo de sus políticas crediticias.

Los prestamistas y las corporaciones también analizan la sensibilidad de las tasas de interés de sus activos de inversión como parte de los informes de su balance.

Los puntos de referencia bajo estrecha vigilancia para los cambios en las tasas de interés incluyen la tasa de interés del Tesoro a seis meses, la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) y la tasa preferencial de la Reserva Federal y amp; apos;. Las tasas indexadas de estos productos son los elementos clave que siguen los analistas al considerar la sensibilidad a los intereses y que los bancos usan al establecer sus tasas para varios productos financieros.

Hacer frente a los activos sensibles a los intereses en las carteras de inversión

Una cartera individual de inversionistas y apostos debe ser analizada cuidadosamente en tiempos de volatilidad de las tasas de interés, especialmente si se invierten mucho en bonos.

Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen.

En general, cuando las tasas de interés están aumentando, los gerentes de cartera que se concentran en inversiones de renta fija se cubrirían contra el riesgo de mercado utilizando derivados, o potencialmente cambiarían por inversiones de tasa variable. Por el contrario, si las tasas de interés están cayendo, sus carteras se pueden ajustar para colocar una mayor parte de los activos en inversiones de tasa fija a más largo plazo, bloqueando así los ingresos más altos.

Los bonos de tasa flotante son un tipo de producto que los inversores pueden considerar para mantenerse al tanto de los cambios en las tasas de interés sin el esfuerzo. Estos bonos pagan las tasas de interés actuales del mercado.

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