Arbitraje fiscal

¿Qué es el arbitraje fiscal??

El arbitraje fiscal es la práctica de beneficiarse de las diferencias que surgen de la forma en que se gravan varios tipos de ingresos, ganancias de capital y transacciones. La complejidad de los códigos impositivos de muchos países permite a las personas buscar lagunas legales o reestructurar sus transacciones de tal manera que puedan pagar la menor cantidad de impuestos.

Conclusiones clave

  • El arbitraje fiscal es la práctica de beneficiarse de las diferencias que surgen de la forma en que se gravan varios tipos de ingresos, ganancias de capital y transacciones.
  • Tanto las personas como las corporaciones buscan pagar la menor cantidad de impuestos que legalmente pueden; pueden lograr esto de muchas maneras diferentes.
  • Una empresa puede aprovechar los sistemas tributarios, por ejemplo, reconociendo los ingresos en una región de bajos impuestos al tiempo que reconoce los gastos en una región de altos impuestos.

Comprensión del arbitraje fiscal

El arbitraje fiscal se refiere a las transacciones que se realizan para obtener ganancias del diferencial entre los sistemas tributarios, los tratamientos fiscales o las tasas impositivas. Tanto las personas como las corporaciones buscan pagar la menor cantidad de impuestos que legalmente pueden; pueden lograr esto de muchas maneras diferentes.

Una empresa puede aprovechar los sistemas tributarios, por ejemplo, reconociendo los ingresos en una región de bajos impuestos al tiempo que reconoce los gastos en una región de altos impuestos. Tal práctica minimizaría la factura de impuestos al maximizar las deducciones y minimizar los impuestos pagados sobre las ganancias. Una entidad también puede recurrir a ganancias sobre diferencias de precios en la misma seguridad resultante de diferentes sistemas tributarios en los países o jurisdicciones en los que se negocia la garantía. Por ejemplo, las ganancias de capital en el comercio de criptomonedas están sujetas a impuestos en los EE. UU., Pero están exentas de impuestos en algunos países. Un comerciante de criptomonedas puede comprar un comercio de criptomonedas a un precio más barato de un intercambio de EE. UU., Transferir sus fichas a un intercambio de criptomonedas en uno de los países de paraíso fiscal, vender a un precio más alto y no estar sujeto a impuestos en el país extranjero.

El arbitraje fiscal puede ocurrir cuando un inversor minorista o institucional compra una acción antes de la fecha ex dividendo y vende después. El precio de las acciones antes de la fecha ex dividendo es generalmente más alto que el precio después de la fecha. En la fecha ex dividendo, el precio de las acciones de una empresa & amp; # x2019 disminuye en aproximadamente la misma cantidad del dividendo que se declaró. Comprar una acción antes y venderla después conducirá a una pérdida de capital a corto plazo (que puede usarse para compensar cualquier ganancia de capital a corto plazo obtenida por el inversor). Dado que las ganancias a corto plazo se gravan como ingresos ordinarios, disminuir la ganancia tanto como sea posible es beneficioso para la mayoría de los inversores.

Una empresa que utiliza bonos exentos de impuestos como estrategia de gestión de efectivo corporativo a corto plazo se dedica al arbitraje fiscal. Los intereses pagados sobre estos bonos (p. Ej. bonos municipales) no está sujeto a impuestos por el gobierno federal y, en muchos casos, los gobiernos estatales. Por lo tanto, una entidad puede comprar estos bonos, ganar más intereses sobre ellos que las cuentas de ahorro y luego venderlos después de un corto período de tiempo sin que el gobierno grava sus ingresos por intereses.

Claramente, algunas formas de arbitraje fiscal son legales, mientras que otras son ilegales. Existe una línea muy fina entre la evasión fiscal y la evasión fiscal; por lo tanto, las personas y las empresas deben consultar con un asesor fiscal calificado antes de realizar una transacción de arbitraje fiscal. Se sospecha que el arbitraje fiscal está extremadamente extendido, pero por su naturaleza, es difícil dar cifras precisas sobre en qué medida se emplea el arbitraje fiscal.

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