Aviso de pozos

¿Qué es un aviso de pozos??

Un Aviso de Wells es una notificación emitida por los reguladores para informar a individuos o empresas de investigaciones completadas donde se han descubierto infracciones. Por lo general, toma la forma de una carta, que notifica a los destinatarios tanto la naturaleza amplia de las violaciones descubiertas como la naturaleza de los procedimientos de ejecución que se iniciarán contra el destinatario

Conclusiones clave

  • Un aviso de Wells es un aviso formal de la SEC que informa a un destinatario que la agencia planea llevar acciones de cumplimiento contra ellos.2 & amp; # xFEFF;
  • Se envía una carta de Aviso de Wells al final de una investigación sobre posibles leyes de valores o violaciones regulatorias.
  • El acusado puede responder al Aviso de Wells dentro de los 30 días a través de un Envío de Wells, tomando la forma de un informe legal.

Comprensión de los avisos de pozos

El aviso de Wells lleva el nombre del Comité de Wells, formado en 1972 por el entonces presidente de la SEC William J. Casey para revisar las prácticas y políticas de aplicación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), y presidente de John Wells.3

La recepción de un Aviso de Wells significa que la SEC puede iniciar una acción civil contra la persona o empresa nombrada en el mismo, y le da a dicha persona o empresa la oportunidad de ofrecer información sobre por qué dicha acción debería & amp; # x2019; t ser traído.1

Respondiendo a un aviso de pozos

Después de recibir un Aviso de Wells, los destinatarios tienen la oportunidad de que los posibles acusados en los procedimientos de ejecución de la SEC hablen por su propia cuenta, directamente a los tomadores de decisiones involucrados en el caso

Una respuesta del posible acusado & amp; # x2019; s a un Aviso de Wells se conoce como Presentación de Wells . Los posibles acusados tienen un cierto número de días para hacer una Presentación de Wells, que debe tomar la forma de un informe legal e incluir argumentos tanto fácticos como legales para probar por qué no se deben presentar cargos contra los posibles acusados

Una presentación de Wells, y su contenido, son información pública y, como resultado, la mayoría de los abogados de derecho de valores pueden aconsejar que hacer dicha presentación no siempre sea para los posibles acusados & amp; # x2019; mejores intereses. Todo lo alegado en la Presentación de Wells puede usarse contra el acusado en los procedimientos de ejecución; También se puede citar y utilizar contra los encuestados en cualquier otro litigio civil presentado contra los acusados

The & amp; # x201C; Pre-Wells & amp; # x201D; Proceso

En algunos casos, los reguladores están dispuestos a iniciar un diálogo con la parte acusada al final de su investigación, pero antes de emitir un Aviso formal de Wells. Cuando esto ocurre, puede denominarse & amp; # x201C; pre-Wells & amp; # x201D; proceso.

Este proceso a menudo incluirá presentaciones escritas y argumentos orales hechos por el abogado defensor. La SEC puede estar dispuesta a participar en un proceso previo a Wells si un caso involucra problemas novedosos o altamente técnicos, o preguntas políticas significativas. En otros casos, la SEC está dispuesta a permitir un proceso previo a Wells porque creen que facilitará llegar a un acuerdo. Finalmente, puede haber circunstancias atenuantes en un caso particular que hacen que los reguladores estén dispuestos a proceder antes de Wells.

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