Bond Premium no amortizado

¿Qué es la prima de bonos no amortizada??

Una prima de bono no amortizada se refiere a la diferencia entre el valor nominal de un bono y amp; apos; s y su precio de venta. Si un bono se vende con un descuento, por ejemplo, a 90 centavos por dólar, el emisor aún debe pagar los 100 centavos completos del valor nominal a la par. Dado que este monto de interés aún no se ha pagado a los tenedores de bonos, es un pasivo para el emisor.

Conclusiones clave

  • Una prima de bonos no amortizada es la diferencia neta en el precio de que un emisor de bonos vende valores menos los bonos y amp; apos; valor nominal real al vencimiento.
  • Una prima de bonos no amortizada es un pasivo para los emisores, ya que aún no han cancelado este gasto por intereses, pero eventualmente vence.
  • En los estados financieros, la prima de bonos no amortizados se registra en una cuenta de pasivo llamada Cuenta Premium de Bonos No Amortizados.

Comprensión de Bond Premium no amortizado

La prima del bono es el monto en exceso que el bono tiene un precio superior a su valor nominal. Cuando las tasas de interés vigentes en la economía disminuyen, el precio de los bonos aumenta. Esto se debe a que la tasa de interés del mercado se vuelve más baja que la tasa de cupón fija en los bonos en circulación.

Dado que los tenedores de bonos tienen bonos que pagan intereses más altos, requieren una prima como compensación en el mercado. La prima de bonos no amortizados es lo que queda de la prima de bonos que el emisor aún no ha cancelado como gasto por intereses.

Por ejemplo, let & amp; # x2019; s asume que cuando las tasas de interés eran del 5%, un emisor de bonos vendía bonos con un cupón fijo del 5% que se pagaría anualmente. Después de un período de tiempo, las tasas de interés disminuyeron al 4%. Los nuevos emisores de bonos emitirán bonos con la tasa de interés más baja. Los inversores que prefieran comprar un bono con un cupón más alto tendrán que pagar una prima a los tenedores de bonos de cupón más alto para incentivarlos a vender sus bonos. En este caso, si el valor nominal del bono & amp; # x2019; es de $ 1,000 y el bono se vende por $ 1,090 después de la disminución de las tasas de interés, la diferencia entre el precio de venta y el valor nominal es la prima del bono no amortizado ($ 90).

La prima de bonos no amortizados es la parte de la prima de bonos que se amortizará (cancelará) contra gastos en el futuro. El monto amortizado de este bono se acredita como un gasto por intereses. Si el bono paga intereses imponibles, el tenedor del bono puede optar por amortizar la prima, es decir, usar una parte de la prima para reducir la cantidad de ingresos por intereses incluidos para los impuestos.

Consideraciones especiales

Aquellos que invierten en bonos de primas imponibles generalmente se benefician de amortizar la prima, porque el monto amortizado se puede usar para compensar los ingresos por intereses del bono, lo que reducirá la cantidad de ingresos imponibles que el inversor tendrá que pagar con respecto al bono. La base de costos del bono imponible se reduce por el monto de la prima amortizada cada año.

En un caso en el que el bono paga intereses exentos de impuestos, el inversor en bonos debe amortizar la prima del bono. Aunque este monto amortizado no es deducible para determinar el ingreso imponible, el contribuyente debe reducir su base en el bono mediante la amortización del año.

Una prima de bono no amortizada se contabiliza como un pasivo para el emisor del bono. En el balance de un emisor, este elemento se registra en una cuenta especial llamada Cuenta Premium de Bonos No Amortizados. Esta cuenta reconoce el monto restante de la prima del bono que el emisor del bono aún no ha amortizado o cobrado a los gastos por intereses durante la vida del bono.

Ejemplo: Cálculo de prima de enlace no amortizado

Para calcular el monto a amortizar para el año fiscal, el precio del bono se multiplica por el rendimiento al vencimiento (YTM), cuyo resultado se resta de la tasa de cupón del bono. Usando el ejemplo anterior, el rendimiento hasta el vencimiento es del 4%.

  • Multiplicar el precio de venta del bono por el YTM produce $ 1,090 x 4% = $ 43.60.
  • Este valor cuando se resta del monto del cupón (tasa de cupón del 5% x valor nominal de $ 1,000 = $ 50) da como resultado $ 50 – $ 43.60 = $ 6.40, que es el monto amortizable.
  • Para fines fiscales, un tenedor de bonos puede reducir sus ingresos por intereses de $ 50 a $ 50 – $ 6.40 = $ 43.60.
  • La prima no amortizada después de un año es la prima de bonos de $ 90 – monto amortizado de $ 6.40 = $ 83.60.
  • Para el segundo año fiscal, $ 6.40 de la prima del bono ya se han amortizado, por lo que la base de costos del bono y los apostos es $ 1,090 – $ 6.40 = $ 1,083.60.
  • Amortización premium para el año 2 = $ 50 – ($ 1,083.60 x 4%) = $ 50 – $ 43.34 = $ 6.64.
  • La prima restante después del segundo año o la prima no amortizada es de $ 83.60 – $ 6.64 = $ 76.96.

Suponiendo que el bono vence en cinco años, puede ejecutar el mismo cálculo durante los tres años restantes. Por ejemplo, la base de costos de bonos y amp; apos; en el tercer año será de $ 1,083.60 – $ 6.64 = $ 1,076.96.

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