Bono Premium

¿Qué es un bono premium??

Un bono premium es un comercio de bonos por encima de su valor nominal o, en otras palabras; cuesta más que el monto nominal del bono. Un bono podría cotizar a una prima porque su tasa de interés es más alta que las tasas actuales en el mercado.

0 segundos de 1 minuto, 32 segundos Volumen 75%
& lt; path d = «M134.8,120l48.6-48.6c2-1.9,2.1-5.2,0.2-7.2c0,0-0.1-0.1-0.2- 0.2l-7.4-7.4c-1.9-2.1-7.2-0
Presione el signo de interrogación de cambio para acceder a una lista de atajos de teclado
Atajos de teclado
Habilitado Discapacitado
Jugar / PauseSPACE
Aumentar volumen & amp; # x2191 ;
Disminuir volumen & amp; # x2193 ;
Seek Forward & amp; # x2192 ;
Buscar hacia atrás & amp; # x2190 ;
Captions On / Offc
Pantalla completa / Salida Fullscreenf
Mute / Unmutem
Busque% 0-9
& lt; path d = «M113.2,131.078a21.589,589,0,0,0-17.7-10.6,21.589,21.589,0,0,0-17.7,44.769,44.769,0,
& lt; ruta d = «M120,186.667a66.667,66.667,0,0,1,0-133.333V40a80,80,0,1,0,80,80H186.667A66.846,66.846,0,1,
& lt; path d = «M120,41.9v-20c0-5-4-8-8-4l-44,28a5.865,5.865,0,0,0-3.3,7.6A5.943,5.943,0,0,68,56.8l43,29c5
& lt; path d = «M62.8,199.5c-1,0.8-2.4,0.6-3.3-0.4c-0.4-0.5-0.6-1.1-0.5-1.8V42.6c-0.2-1.3,0.7-2.4,1.9-2.6c0
& lt; path d = «M100,194.9c0.2,2.6-1.8,4.8-4.4,5c-0.2,0-0.4,0-0.6,0H65c-2.6,0.2-4.8-5-4.4c0-0.2,0-0.4,0
& lt; ruta d = «M165,60v53.3L59.2,42.8C56.9,41.3,55,42.3,55,45v150c0,2.7,1.9,3.8,4.2,2.2L165,126.6v53.30v
& lt; path d = «M134.8,120l48.6-48.6c2-1.9,2.1-5.2,0.2-7.2c0,0-0.1-0.1-0.2- 0.2l-7.4-7.4c-1.9-2.1-7.2-0
& lt; path d = «M134.8,120l48.6-48.6c2-1.9,2.1-5.2,0.2-7.2c0,0-0.1-0.1-0.2- 0.2l-7.4-7.4c-1.9-2.1-7.2-0
& lt; path d = «M62.8,199.5c-1,0.8-2.4,0.6-3.3-0.4c-0.4-0.5-0.6-1.1-0.5-1.8V42.6c-0.2-1.3,0.7-2.4,1.9-2.6c0
& lt; path d = «M100,194.9c0.2,2.6-1.8,4.8-4.4,5c-0.2,0-0.4,0-0.6,0H65c-2.6,0.2-4.8-5-4.4c0-0.2,0-0.4,0
& lt; path d = «M190,185c0.2,2.6-1.8,4.8-4.4,5c-0.2,0-0.4,0-0.6,0H55c-2.6,0.2-4.8- 1.8-5-4.4c0-0.2,0-6
& lt; path d = «M113.2,131.078a21.589,589,0,0,0-17.7-10.6,21.589,21.589,0,0,0-17.7,44.769,44.769,0,
& lt; ruta d = «M165,60v53.3L59.2,42.8C56.9,41.3,55,42.3,55,45v150c0,2.7,1.9,3.8,4.2,2.2L165,126.6v53.30v
& lt; path d = «M116.4,42.8v154.5c0,2.8-1.7,3.6-3.8,1.7l-54.1-48.1H28.9c-2.8,0-5.2-2.3- 5.2V94.2c0-2.8,2
& lt; path d = «M116.4,42.8v154.5c0,2.8-1.7,3.6-3.8,1.7l-54.1-48.1H28.9c-2.8,0-5.2-2.3- 5.2V94.2c0-2.8,2
& lt; path d = «M116.5,42.8v154.4c0,2.8-1.7,3.6-3.8,1.7l-54.1-48H29c-2.8,0-5.2-2.3-5.2V94.3c0-2.8,2.3-5
& lt; ruta d = «M136.2,160v-20c11.1,0,20-8.9,20-20s-8.9-20-20V80c22.1,0,40,17.9,40,40S158.3,160,136.2,160z
& lt; ruta d = «M216.2,120c0-44.2-35.8-80-80-80v20c33.1,0,60,26.9,60,60s-26.9,60-60,60v20C180.4,199.9,216.1,
& lt; path d = «M109.2,134.9l-8.4,50.1c-0.4,2.7-2.4,3.3-4.4,1.4L82,172l-27.9,27.9l-14.2l27.9-27.9l-14
& lt; path d = «M96.3,186.1c1.9,1.3,4-1.4,4.4l-50.6,8.4c-1.8,0.5-3.7-0.6-4.2-2.4c-0.2-0.2-1.2,0-1.7l
En Vivo
00:00
00:00
01:32
& lt; 2.5-2.5-2.5-2.7.2.5
& lt; path d = «M99.4,97.8c-2.4-0.2-4.8,0.7-6.6,2.3c-1.7,1.7-2.5,4.1-2.4,6.5v25.6c0,9.6,11.4,17.7,5.5c0.9c5.7-4.5,13.2-6.2,20.3-4.6c3.3,0.5,6.3,2,8.7,4.3c1.3,1.3,2.5,2.6,3.5,4.2l- 7.1,6.9C107.9,103.8
& lt; path d = «M204,145l-25-14c0.8-3.6,1.2-7.3,1-11c0.2-3.7-0.2-7.4-1-11l25-14c2.2- 1.6,3.1-4.5,2-7l-16-26c.9c0,0,0.1,0,0.1,0.1l25,14c-0.8,3.6-1.2,7.3-1,11c-0.2,3.7,0.2,7.4,1,11l-25,14c-2.2,1.6-3.1,4.5-2,7l
& lt; path d = «M109.2,134.9l-8.4,50.1c-0.4,2.7-2.4,3.3-4.4,1.4L82,172l-27.9,27.9l-14.2l27.9-27.9l-14
& lt; path d = «M96.3,186.1c1.9,1.3,4-1.4,4.4l-50.6,8.4c-1.8,0.5-3.7-0.6-4.2-2.4c-0.2-0.2-1.2,0-1.7l
& amp; amp; nbsp ;
1:32

Bono Premium

Bonos Premium explicados

Un bono que se negocia a una prima en el caso de los apostos significa que su precio se negocia a una prima o superior al valor nominal del bono. Por ejemplo, un bono que se emitió a un valor nominal de $ 1,000 podría cotizar a $ 1,050 o una prima de $ 50. Aunque el bono aún no ha alcanzado su vencimiento, puede comerciar en el mercado secundario. En otras palabras, los inversores pueden comprar y vender un bono a 10 años antes de que el bono venza en diez años. Si el bono se mantiene hasta el vencimiento, el inversionista recibe el monto del valor nominal o $ 1,000 como en nuestro ejemplo anterior.

Un bono premium también es un tipo específico de bono emitido en el Reino Unido. En el Reino Unido, un bono premium se conoce como un bono de lotería emitido por el gobierno británico y el Esquema Nacional de Ahorro e Inversión de Apos;.

Llave para llevar

  • Un bono premium es un bono que se negocia por encima de su valor nominal o cuesta más que el monto nominal del bono.
  • Un bono podría cotizar a una prima porque su tasa de interés es más alta que las tasas de interés actuales del mercado.
  • La calificación crediticia de la compañía y de los apostos y la calificación crediticia de los bonos y los apostos también pueden elevar el precio de los bonos y amp; apos; s.
  • Los inversores están dispuestos a pagar más por un bono solvente del emisor financieramente viable.

Primas de bonos y tasas de interés

Para que los inversores comprendan cómo funciona una prima de bonos, primero debemos explorar cómo se relacionan los precios de los bonos y las tasas de interés entre sí. A medida que las tasas de interés caen, los precios de los bonos aumentan mientras que, por el contrario, el aumento de las tasas de interés conduce a la caída de los precios de los bonos.

La mayoría de los bonos son instrumentos de tasa fija, lo que significa que los intereses pagados nunca cambiarán durante la vida del bono. No importa dónde se muevan las tasas de interés o cuánto se muevan, los tenedores de bonos reciben la tasa de interés & amp; # x2014; tasa de cupón & amp; # x2014; del bono. Como resultado, los bonos ofrecen la seguridad de los pagos de intereses estables.

Los bonos de tasa fija son atractivos cuando la tasa de interés del mercado está cayendo porque este bono existente está pagando una tasa más alta de lo que los inversores pueden obtener por un bono de tasa más baja recién emitido.

Por ejemplo, digamos que un inversor compró un bono del 4% de $ 10,000 que vence en diez años. En los próximos años, las tasas de interés del mercado caen, por lo que los nuevos bonos a 10.000 dólares solo pagan una tasa de cupón del 2%. El inversor que posee la garantía que paga el 4% tiene un producto más atractivo y atractivo; # x2014; premium & amp; # x2014;. Como resultado, si el inversor quisiera vender el bono del 4%, se vendería a una prima superior a su valor nominal de $ 10,000 en el mercado secundario.

Entonces, cuando las tasas de interés caen, los precios de los bonos aumentan a medida que los inversores se apresuran a comprar bonos más antiguos de mayor rendimiento y, como resultado, esos bonos pueden venderse con una prima.

Por el contrario, a medida que aumentan las tasas de interés, los nuevos bonos que salen al mercado se emiten a las nuevas tasas más altas que aumentan los rendimientos de los bonos.

Además, a medida que aumentan las tasas, los inversores exigen un mayor rendimiento de los bonos que consideran comprar. Si esperan que las tasas continúen aumentando en el futuro, no quieren un bono de tasa fija a los rendimientos actuales. Como resultado, el precio del mercado secundario de los bonos más antiguos y de menor rendimiento cae. Entonces, esos bonos se venden con un descuento.

Primas de bonos y calificaciones crediticias

La calificación crediticia de la compañía y de los apostos y, en última instancia, la calificación crediticia de los bonos y los apostos también afecta el precio de un bono y su tasa de cupones ofrecida. Una calificación crediticia es una evaluación de la solvencia crediticia de un prestatario en términos generales o con respecto a una deuda particular u obligación financiera.& amp; amp; nbsp;

Si una empresa está funcionando bien, sus bonos generalmente atraerán intereses de compra de los inversores. En el proceso, el precio de los bonos y amp; apos; aumenta a medida que los inversores están dispuestos a pagar más por el bono solvente del emisor financieramente viable. Los bonos emitidos por compañías bien administradas con excelentes calificaciones crediticias generalmente se venden con una prima a sus valores nominales. Dado que muchos inversores en bonos son reacios al riesgo, la calificación crediticia de un bono es una métrica importante.

Las agencias de calificación crediticia miden la solvencia de los bonos corporativos y gubernamentales para proporcionar a los inversores una visión general de los riesgos involucrados en la inversión en bonos. Las agencias de calificación crediticia generalmente asignan calificaciones de letras para indicar calificaciones. Estándar y amp; amp; Poor & amp; # x2019; s, por ejemplo, tiene una escala de calificación crediticia que va desde AAA (excelente) a C y D. Un instrumento de deuda con una calificación inferior a BB se considera una calificación especulativa o un bono basura, lo que significa que es más probable que no cumpla con los préstamos.

Rendimiento efectivo en bonos premium

Un bono premium generalmente tendrá una tasa de cupón más alta que la tasa de interés de mercado vigente. Sin embargo, con el costo de prima agregado por encima del valor nominal de los bonos y amp; apos, el rendimiento efectivo de un bono premium podría no ser ventajoso para el inversor.

El rendimiento efectivo supone que los fondos recibidos del pago del cupón se reinvierten a la misma tasa pagada por el bono. En un mundo de caída de las tasas de interés, esto puede no ser posible.

El mercado de bonos es eficiente y coincide con el precio actual del bono para reflejar si las tasas de interés actuales son más altas o más bajas que la tasa de cupones de bonos y amp; apos; s. Es importante que los inversores sepan por qué un bono se negocia por una prima & amp; # x2014; ya sea por las tasas de interés del mercado o la calificación crediticia subyacente de la compañía y los apostos. En otras palabras, si la prima es tan alta, podría valer el rendimiento agregado en comparación con el mercado general. Sin embargo, si los inversores compran un bono premium y las tasas de mercado aumentan significativamente, ellos y amp; apos; estarían en riesgo de pagar de más por la prima adicional.

Pros

  • Los bonos premium generalmente pagan una tasa de interés más alta que el mercado general.

  • Los bonos premium generalmente son emitidos por compañías bien administradas con calificaciones crediticias sólidas.

Contras

  • El mayor precio de los bonos premium compensa en parte sus tasas de cupones más altas.

  • Los tenedores de bonos corren el riesgo de pagar demasiado por un bono premium si está sobrevaluado.

  • Los tenedores de bonos premium corren el riesgo de pagar de más si las tasas de mercado aumentan significativamente.

Ejemplo del mundo real

Como ejemplo, let & amp; apos; s dice que Apple Inc. (AAPL) emitió un bono con un valor nominal de $ 1,000 con un vencimiento a 10 años. La tasa de interés del bono es del 5%, mientras que el bono tiene una calificación crediticia de AAA de las agencias de calificación crediticia.

Como resultado, el bono Apple paga una tasa de interés más alta que el rendimiento del Tesoro a 10 años. Además, con el rendimiento agregado, el bono cotiza a una prima en el mercado secundario por un precio de $ 1,100 por bono. A cambio, a los tenedores de bonos se les pagaría el 5% anual por su inversión. La prima es el precio que los inversores están dispuestos a pagar por el rendimiento adicional del bono Apple.

Latest stories

You might also like...