Calificación de riesgo de Morningstar

¿Cuál es la calificación de riesgo de Morningstar??

La calificación de riesgo Morningstar, o simplemente la calificación Morningstar, es una clasificación dada a los fondos mutuos que cotizan en bolsa y los fondos negociados en bolsa (ETF) por la firma de investigación de inversiones Morningstar. El riesgo se evalúa en cinco niveles diseñados para ayudar a los inversores a identificar rápidamente los fondos a considerar para sus carteras.

Los fondos reciben calificaciones que van de 1 a 5, con 1 otorgado a los de peor desempeño y 5 para los mejores. La clasificación se basa en variaciones en los rendimientos mensuales de un fondo & amp; apos; s # x2014; con énfasis en las variaciones a la baja & amp; # x2014; en comparación con fondos similares.

Llave para llevar

  • La calificación de riesgo de Morningstar es una clasificación dada por la firma de investigación Morningstar a fondos mutuos que cotizan en bolsa y fondos negociados en bolsa (ETF).
  • Se otorga una puntuación de 5 a los mejores artistas de riesgo, con un 1 a lo peor.
  • Las calificaciones de Morningstar se basan en el desempeño histórico de fondos y apostos en comparación con otros fondos similares.
  • Los críticos argumentan que las calificaciones de Morningstar no tienen en cuenta el panorama general en el que se comparan los fondos con el mercado.
  • Morningstar también ofrece calificaciones de categoría y grupo de pares.

Comprender la calificación de riesgo de Morningstar

Las calificaciones de Morningstar se basan en el rendimiento pasado de fondo y amp; apos; en comparación con otros fondos en su categoría Morningstar. La calificación de riesgo es con frecuencia un punto de partida para investigaciones adicionales y no es una recomendación de compra o venta.

En el proceso de calificación de riesgo, el 10% de los fondos de una categoría y amp; apos; s con el riesgo medido más bajo se califican como & amp; quot; bajo riesgo.& amp; quot; Los siguientes 22.5% están calificados & amp; quot; por debajo del promedio, & amp; quot; el 35% medio es & amp; quot; promedio, & amp; quot; el siguiente 22.5% & amp; quot; por encima del promedio, & amp; quot; mientras que el 10% superior está clasificado como & amp; quot;. Morningstar mide el riesgo por hasta tres períodos (tres, cinco y 10 años). Estas medidas separadas se ponderan y promedian para producir una medida general para el fondo. Los fondos con menos de tres años de historial de rendimiento no están calificados.

Morningstar también proporciona calificaciones de categoría y calificaciones de grupos pares para ayudar a los inversores a comparar aún más los fondos. Por ejemplo, a partir de finales de 2018, Morningstar asigna una calificación de 3.9 estrellas a los fondos de bonos municipales como grupo, una calificación de 3.4 estrellas a los fondos de acciones nacionales y una calificación de 3 estrellas a los fondos de acciones internacionales.

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Morningstar califica los fondos mutuos individuales y los ETF y vende las calificaciones junto con otras investigaciones a los inversores.

Otros proveedores de calificación de riesgo

Morningstar no es la única compañía que crea calificaciones de riesgo. Otros creadores de calificación incluyen Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor & amp; apos; s y TheStreet.

Publicaciones comerciales y financieras como Forbes y U.S.News & amp; amp; World Report también clasifica los fondos, así como otras clases de activos, para sus lectores. En muchos casos, basan gran parte de sus análisis en calificaciones de Morningstar y los demás.

Crítica de las clasificaciones de riesgo de Morningstar

Si bien las calificaciones de Morningstar se consideran esenciales para guiar a los inversores hacia decisiones de inversión de calidad, no son inmunes a las críticas. Algunos analistas financieros han criticado estas calificaciones porque solo comparan fondos con otros fondos, en forma aislada del mercado más grande. Como resultado, una calificación de fondo y amp; apos; s puede reflejar su idoneidad para el mercado en particular más que su viabilidad y potencial general.

Por ejemplo, a medida que los precios están subiendo en un mercado alcista, los fondos con acciones históricamente seguras de compañías como AT& amp; T tienden a funcionar bien. Por el contrario, cuando los precios están cayendo en un mercado bajista, los fondos con acciones especulativas de compañías como Tesla Motors y Charles Schwab tienden a mejorar. Como resultado, algunos inversores prefieren calificaciones que tengan en cuenta las condiciones del mercado, como las calificaciones generadas por Forbes.

Ejemplo de clasificaciones de riesgo de Morningstar

Para tener una idea de cómo Morningstar asigna sus calificaciones de riesgo, eche un vistazo a sus datos sobre el ETF de biotecnología iShares Nasdaq (IBB). El fondo negociado en bolsa se califica como presentador de inversores con una calificación de riesgo superior al promedio de tres estrellas en una base de tres, cinco y 10 años, basada en un promedio ponderado de las cifras de rendimiento. En los últimos 10 años, el fondo ha generado un rendimiento total anualizado del 15,38%, en comparación con el 11,59% para el índice de referencia S & amp; amp; P 500.& amp; amp; nbsp;

¿Cómo funcionan Morningstar & amp; # x2019; s Star Risk Rating?

La calificación de estrellas es una métrica cuantitativa que indica un retorno histórico ajustado al riesgo de fondo mutuo y amp; apos; s. Los fondos pueden recibir entre 1 y 5 estrellas, siendo 5 los mejores. Un fondo pierde puntos por tener una mayor penalización de riesgo & amp; quot; & amp; quot; entonces, si dos fondos devuelven el mismo rendimiento en un período determinado, el fondo que experimentó una mayor volatilidad (variancia) en los rendimientos se calificaría como más riesgoso

¿Qué significa una calificación de riesgo Morningstar de 5 estrellas??

Una calificación de riesgo de 5 estrellas indica que un fondo ha estado entre los mejores resultados del mercado y de los apostos en términos de rendimiento ajustado al riesgo en los últimos tres, cinco o diez años.

Qué confiables son las calificaciones de Morningstar?

Si bien las clasificaciones de estrellas proporcionan una heurística fácil para medir el rendimiento ajustado al riesgo en el pasado, tienden a ser predictores relativamente pobres del rendimiento futuro. Un estudio de investigación realizado por Vanguard encontró que las calificaciones de Morningstar no predecían una inversión rentable en relación con un índice de referencia de fondo y amp; apos; s. Además, el estudio encontró que los fondos de una estrella tenían el mayor exceso de rendimiento de todos en comparación con sus puntos de referencia

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