Capitalización de mercado promedio ponderada

¿Cuál es la capitalización de mercado promedio ponderada??

La capitalización de mercado promedio ponderada se refiere a un tipo de construcción de índice bursátil que se basa en la capitalización de mercado de las acciones index & amp; apos; s & amp; amp; nbsp; constituyente & amp; amp; nbsp; stocks. Las grandes empresas, por lo tanto, representarían una mayor porción de un índice que las acciones más pequeñas. Esto significa que el movimiento de un índice & amp; amp; nbsp dependería de & amp; amp; nbsp; en un pequeño conjunto de existencias.

El índice de peso de capitalización de mercado más conocido es el S & amp; amp; P 500, que rastrea los 500 activos más grandes por capitalización de mercado. Los cuatro principales & amp; amp; nbsp; holdings combinan & amp; amp; nbsp; para más del 10% de todo el índice. Estos & amp; amp; nbsp; incluyen Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) y Facebook (FB) .1 El S & amp; amp; P 500 es ampliamente considerado un indicador de la fortaleza del mercado más amplio y amp; nbsp; y a & amp; nbsp; benchmark para el rendimiento.& amp; amp; nbsp;

Conclusiones clave

  • La capitalización de mercado promedio ponderada es un tipo de índice de mercado en el que cada componente se pondera de acuerdo con el tamaño de & amp; amp; nbsp; de su capitalización de mercado total.
  • La capitalización de mercado es la suma del valor total de una empresa y de las acciones en circulación multiplicadas por el precio de una acción.
  • Con una capitalización de mercado promedio ponderada, los componentes que tienen un límite de mercado más alto tienen más influencia porque constituyen un porcentaje más alto en el índice & amp; amp; nbsp; aquellos con límites más pequeños tienen menos influencia.
  • Se considera que un índice de capitalización de mercado ponderado es estable y refleja el mercado más amplio, en el que las empresas más grandes y las empresas más grandes tienen una mayor influencia que las más pequeñas.
  • En el lado negativo, un índice de capitalización de mercado ponderado puede perjudicar a los inversores indexados si hay una recuperación en las acciones de pequeña capitalización, & amp; nbsp; como ganaron esos inversores y no se benefician tanto como lo harían en un igual -índice ponderado.

Comprender la capitalización de mercado promedio ponderada

La capitalización de mercado promedio ponderada se determina & amp; amp; nbsp; multiplicando el precio de mercado actual por el número de acciones en circulación y luego tomando un & amp; amp; nbsp; promedio para determinar la ponderación.& amp; amp; nbsp; Por ejemplo, si la capitalización de mercado de una empresa y amp; apos; s es de $ 1 millón, y la capitalización de mercado de todas las acciones en el índice es de $ 100 millones, la compañía representaría el 1% del índice. Morningstar & amp; amp; nbsp; calcula la métrica tomando una media geométrica de la capitalización de mercado de las acciones en un fondo, mientras que otros proveedores usan una media aritmética.2 & amp; # xFEFF; & amp; amp; nbsp;

Algunos inversores creen que una capitalización de mercado promedio ponderada es el método óptimo de asignación de activos, ya que refleja el comportamiento real de los mercados. De esta manera, las empresas más grandes tienden a tener una mayor influencia sobre el índice, como es el caso en el S & amp; amp; P 500. Esto conduce a un mecanismo de reequilibrio natural & amp; amp; nbsp; donde las empresas en crecimiento son admitidas en el índice y las empresas en contracción quedan excluidas. Los inversores también creen que la metodología causa menos riesgo porque una mayor proporción del fondo se asigna a empresas estables y amp; nbsp;.

Pero hay algunas limitaciones a la estrategia. Cuando las acciones de pequeña capitalización superan a las más grandes, como lo han hecho durante la mayor parte de la historia, hay menos oportunidades para que los inversores indexados obtengan altos rendimientos. Mientras tanto, los índices ponderados por el capitalización de mercado y amp; amp; nbsp; como el S & amp; amp; P 500 dan la apariencia de diversificación, pero & amp; amp; nbsp; algunas acciones dictan una porción más grande del movimiento. Esto representa una gran apuesta que la hipótesis del mercado eficiente & amp; amp; nbsp se mantiene a través de los mercados alcistas.& amp; amp; nbsp;

La hipótesis eficiente del mercado dice que los precios de las acciones reflejan toda la información disponible y el comercio a valor justo de mercado en todas las bolsas.

Alternativas a la capitalización de mercado promedio ponderada

Los métodos alternativos de asignación de activos de & amp; nbsp; incluyen la ponderación de precios y la ponderación de capitalización de mercado igual entre muchos más. Las tenencias de un índice ponderado por precio están determinadas por un promedio matemático simple de varios precios de acciones. El Dow Jones Industrial Average es quizás el índice más conocido que emplea & amp; amp; nbsp; price & amp; amp; nbsp;weighting.3

En contraste, un índice de igual ponderación da el mismo peso a cada acción en una cartera o fondo. Por ejemplo, el índice de igual peso S & amp; amp; P 500 es la versión ponderada por igual del popular S & amp; amp; P 500.4 ponderado por capitalización de mercado

Stay in the Loop

Get the daily email from CryptoNews that makes reading the news actually enjoyable. Join our mailing list to stay in the loop to stay informed, for free.

Latest stories

- Advertisement - spot_img

You might also like...