Capitalización de mercado

¿Qué es la capitalización de mercado??

La capitalización de mercado se refiere al valor total del mercado en dólares de una empresa y amp; apos; s acciones en circulación. Comúnmente conocido como & amp; quot; capitalización de mercado, & amp; quot; se calcula multiplicando el número total de acciones en circulación de una empresa y amp; apos; por el precio de mercado actual de una acción.

Como ejemplo, una compañía con 10 millones de acciones que se venden por $ 100 cada una tendría un límite de mercado de $ 1 mil millones. La comunidad de inversión utiliza esta cifra para determinar el tamaño de una empresa y amp; apos, en lugar de utilizar ventas o cifras de activos totales. En una adquisición, el límite del mercado se utiliza para determinar si un candidato de adquisición representa un buen valor o no para el adquirente.

Llave para llevar

  • La capitalización de mercado se refiere a cuánto vale una empresa según lo determine el mercado de valores. Se define como el valor de mercado total de todas las acciones en circulación.
  • Para calcular el límite de mercado de una empresa y amp; apos; s, multiplique el número de acciones en circulación por el valor de mercado actual de una acción.
  • Las empresas generalmente se dividen según la capitalización de mercado: gran capitalización ($ 10 mil millones o más), mediana capitalización ($ 2 mil millones a $ 10 mil millones) y pequeña capitalización ($ 300 millones a $ 2 mil millones).

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Tapa de mercado

Comprensión de la capitalización de mercado

Comprender lo que vale una empresa es una tarea importante y, a menudo, difícil de determinar de manera rápida y precisa. La capitalización de mercado es un método rápido y fácil para estimar el valor de una empresa y otros apostando extrapolando lo que el mercado cree que vale para las empresas que cotizan en bolsa. En tal caso, simplemente multiplique el precio de la acción por el número de acciones disponibles.

El uso de la capitalización de mercado para mostrar el tamaño de una empresa es importante porque el tamaño de la empresa es un determinante básico de varias características en las que los inversores están interesados, incluido el riesgo. También es fácil de calcular. Una compañía con 20 millones de acciones que se venden a $ 100 por acción tendría un límite de mercado de $ 2 mil millones. Una segunda compañía con un precio de acción de $ 1,000 pero solo 10,000 acciones en circulación, por otro lado, solo tendría un límite de mercado de $ 10 millones.

El límite de mercado de una empresa y amp; apos; s se establece primero a través de una oferta pública inicial (IPO). Antes de una OPV, la compañía que desea salir a bolsa recluta un banco de inversión y amp; nbsp; para emplear técnicas de valoración para obtener el valor de una compañía y amp; apos; s y para determinar cuántas acciones se ofrecerán al público y a qué precio. Por ejemplo, una compañía cuyo valor de IPO está establecido en $ 100 millones por su banco de inversión puede decidir emitir 10 millones de acciones a $ 10 por acción o puede querer emitir 20 millones a $ 5 por acción. En cualquier caso, el límite inicial del mercado sería de $ 100 millones.

Después de que una empresa se hace pública y comienza & amp; amp; nbsp; trading & amp; amp; nbsp; en el intercambio, su precio está determinado por & amp; amp; nbsp; oferta y demanda & amp; amp; nbsp; por sus acciones en el mercado. Si hay una gran demanda de sus acciones debido a factores favorables, el precio aumentaría. Si la empresa y el potencial de crecimiento futuro de Apos; no se ven bien, los vendedores y amp; nbsp; de las acciones y amp; amp; nbsp; podrían reducir su precio. El límite del mercado se convierte en una estimación en tiempo real del valor de la empresa y de los apostos.

La fórmula para la capitalización de mercado es:

Límite de mercado = precio de la acción x # acciones en circulación

Capitalización de mercado y estrategia de inversión

Dada su simplicidad y efectividad para la evaluación de riesgos, el límite del mercado puede ser una métrica útil para determinar qué acciones le interesan y cómo diversificar su cartera con empresas de diferentes tamaños.

Las compañías de gran capitalización o gran capitalización generalmente tienen una capitalización de mercado de $ 10 mil millones o más. Estas grandes empresas generalmente han existido durante mucho tiempo, y son actores importantes en industrias bien establecidas. Invertir en compañías de gran capitalización no necesariamente genera grandes rendimientos en un corto período de tiempo, pero a largo plazo, estas compañías generalmente recompensan a los inversores con un aumento constante en el valor de las acciones y los pagos de dividendos. Un ejemplo de una empresa de gran capitalización es International Business Machines (IBM), 1Johnson & amp; amp; Johnson (JNJ), 2o Microsoft (MSFT) .3

Las compañías de mediana capitalización generalmente tienen una capitalización de mercado de entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Las empresas de mediana capitalización son empresas establecidas que operan en una industria que se espera que experimente un rápido crecimiento. Las empresas de mediana capitalización están en proceso de expansión. Tienen un riesgo inherentemente mayor que las empresas de gran capitalización porque no están tan establecidas, pero son atractivas para su potencial de crecimiento. Un ejemplo de una empresa de mediana capitalización es Eagle Materials (EXP) .4

Las empresas que tienen una capitalización de mercado de entre $ 300 millones y $ 2 mil millones generalmente se clasifican como pequeñas empresas. Estas pequeñas empresas podrían ser más jóvenes y / o podrían servir a nichos de mercado y nuevas industrias. Estas empresas se consideran inversiones de mayor riesgo debido a su edad, los mercados a los que sirven y su tamaño. Las empresas más pequeñas con menos recursos son más sensibles a la desaceleración económica.

Como resultado, los precios de las acciones de pequeña capitalización tienden a ser más volátiles y menos líquidos que las empresas más maduras y grandes. Al mismo tiempo, las pequeñas empresas a menudo brindan mayores oportunidades de crecimiento que los grandes límites. Incluso las empresas más pequeñas son conocidas como micro-cap, con valores entre aproximadamente $ 50 millones y $ 300 millones.& amp; amp; nbsp;

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Para tomar una decisión de inversión, puede & amp; amp; nbsp; necesita tener en cuenta el límite del mercado de algunas inversiones.

Conceptos erróneos sobre las mayúsculas del mercado

Aunque a menudo se usa para describir una empresa & amp; amp; nbsp;, el límite del mercado no mide el valor patrimonial de una empresa. Solo un análisis exhaustivo de una empresa y amp; apos; s & amp; amp; nbsp; los fundamentos pueden hacer eso. Es inadecuado valorar una empresa porque el precio de mercado en el que se basa no refleja necesariamente cuánto vale una parte del negocio. Las acciones a menudo están sobrevaloradas o infravaloradas por el mercado, lo que significa que el precio de mercado determina solo cuánto está dispuesto a pagar el mercado por sus acciones.

Aunque mide el costo de comprar todas las acciones de una empresa y amp; apos; s, el límite del mercado no determina la cantidad que la empresa costaría adquirir en una transacción de fusión. Un mejor método para calcular el precio de adquirir un negocio directamente & amp; nbsp; es el valor de la empresa.

Cambios en el límite del mercado

Dos factores principales pueden alterar el límite de mercado de una empresa y otros: cambios significativos en el precio de una acción o cuando una empresa emite o recompra acciones. Un inversor que ejerce una gran cantidad de warrants también puede aumentar el número de acciones en el mercado y afectar negativamente a los accionistas en un proceso conocido como dilución.

¿Qué es la capitalización de mercado??

La capitalización de mercado se refiere al valor de mercado de una empresa & amp; # x2019; s capital. Es una medida simple pero importante que se calcula multiplicando una empresa y las acciones en circulación por su precio por acción. Por ejemplo, una compañía con un precio de $ 20 por acción y con 100 millones de acciones en circulación tendría una capitalización de mercado de $ 2 mil millones.

¿Es mejor tener una gran capitalización de mercado??

Hay ventajas y inconvenientes de tener una gran capitalización de mercado. Por un lado, las empresas más grandes podrían obtener mejores términos de financiamiento de los bancos y vendiendo bonos corporativos. Además, estas compañías podrían beneficiarse de ventajas competitivas relacionadas con sus tamaños, como economías de escala o reconocimiento de marca generalizado.

Por otro lado, las grandes empresas & amp; nbsp; pueden tener oportunidades limitadas para un crecimiento continuo y, por lo tanto, pueden ver disminuir sus tasas de crecimiento con el tiempo.

¿Cuál es la diferencia entre la capitalización de mercado y el valor empresarial??

La diferencia clave entre la capitalización de mercado y el valor de la empresa es que la capitalización de mercado refleja solo el valor de una empresa y el patrimonio de # x2019; s, mientras que el valor de la empresa refleja la cantidad total de capital & amp; # x2014; incluso de deuda & amp; # x2014; invertido en el negocio.

Específicamente, el valor de la empresa se calcula tomando la capitalización de mercado de la empresa & amp; # x2019; s, sumando sus deudas totales y restando su efectivo. Muchos inversores utilizan el valor de la empresa como una estimación aproximada del costo de adquirir la empresa y tomarla en privado. También se utiliza en índices de valoración como el múltiplo empresarial.

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