Certificado Hipotecario Garantizado (GMC)

¿Qué es un certificado de hipoteca garantizado (GMC)??

Un certificado de hipoteca garantizado, también conocido como certificado de transferencia de hipoteca garantizado, es un bono respaldado por un conjunto de hipotecas.& amp; amp; nbsp;

Los certificados de hipoteca garantizados son emitidos por la Corporación Federal de Hipotecas de Préstamos para el Hogar, conocida popularmente como Freddie Mac, 1 la Asociación Nacional de Hipotecas Federales, conocida popularmente como Fannie Mae, 2 o la Asociación Nacional de Hipotecas del Gobierno, conocida popularmente como Ginnie Mae.3

Conclusiones clave

  • Un certificado de hipoteca garantizado, también conocido como certificado de transferencia de hipoteca garantizado, es un bono respaldado por un conjunto de hipotecas.& amp; amp; nbsp;
  • Los certificados de hipoteca garantizados son emitidos por Fannie Mae, Freddie Mac o Ginnie Mae.
  • Después de la crisis financiera de 2008 y la adquisición por parte del gobierno federal y de Fannie Mae y Freddie Mac, los certificados hipotecarios garantizados se consideran inversiones muy seguras.& amp; amp; nbsp;
  • Los certificados hipotecarios garantizados son atractivos para los inversores porque a menudo pagan una tasa más alta que la deuda pública y corporativa, pero siguen siendo inversiones relativamente seguras.

Comprensión de los certificados de hipoteca garantizados (GMC)

Después de la crisis financiera de 2008 y la adquisición por parte del gobierno federal y los apostadores de Fannie Mae y Freddie Mac, las tres compañías de financiamiento de viviendas son propiedad exclusiva del gobierno de los EE. UU.4 Debido a este respaldo, los certificados hipotecarios garantizados se consideran muy seguros inversiones.& amp; amp; nbsp;

Los certificados de hipoteca garantizados son un tipo de seguridad respaldada por hipotecas, un instrumento financiero creado en 1968 para que una población más amplia de inversores pueda ganar dinero en el mercado de financiación inmobiliaria residencial.5 Hipotecas que cumplen con los estándares de Fannie Mae, Freddie Mac,&erio;amperio;nbsp;o Ginnie Mae se llaman hipotecas conformes, y los que no son llamados & amp;amperio;nbsp;hipotecas no conformes.

Los certificados hipotecarios garantizados están respaldados solo por hipotecas conformes. Para crear un certificado de transferencia de hipoteca garantizado, una de estas compañías de financiamiento hipotecario comprará varias docenas de hipotecas individuales y utilizará los ingresos de la tasa de interés de esas hipotecas para pagar intereses sobre el certificado de transferencia de hipoteca garantizado.

El gobierno federal ha apoyado este proceso de titulización de hipotecas a través de Fannie & amp; nbsp; Mae, Freddie Mac y Ginnie Mae bajo la teoría de que el apoyo del gobierno al mercado de financiamiento hipotecario ayuda a que la financiación hipotecaria esté más disponible para los posibles compradores de vivienda.

Pros y contras de certificados de hipoteca garantizados

Los certificados hipotecarios garantizados son atractivos para los inversores porque a menudo pagan una tasa más alta que la deuda pública y corporativa, pero siguen siendo inversiones relativamente seguras. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de los riesgos de invertir en certificados hipotecarios garantizados, como el riesgo de inflación, por lo que el valor de estos bonos puede erosionarse si aumenta la inflación.

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Para crear un certificado de transferencia de hipoteca garantizado, Fannie Mae, Freddie Mac o Ginnie Mae compran varias docenas de hipotecas individuales y usan los ingresos de la tasa de interés de esas hipotecas para pagar intereses en el certificado de transferencia de hipoteca garantizado.

También existe el riesgo de que no recupere toda su inversión principal si fallan suficientes hipotecas subyacentes. Estos certificados también corren el riesgo de caer en valor si muchos de los prestatarios hipotecarios pagan por adelantado sus préstamos, lo que puede reducir el valor del certificado en un entorno de tasas de interés decrecientes.

Además, los inversores pueden & amp; # x2019; t suponga que el apoyo del gobierno federal & amp; # x2019; s a Fannie Mae y Freddie Mac continuará indefinidamente, y si las empresas se privatizan, los compradores de valores que emiten deben tener en cuenta el riesgo de fracaso para estas empresas. Si la empresa a la que compra un certificado de hipoteca garantizado falla, es posible que no reciba todos los pagos que se le deben.

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