Comercio de inflación

¿Qué es un comercio de inflación??

Un comercio de inflación es una estrategia de inversión o método de negociación que busca beneficiarse del aumento de los niveles de precios influenciados por la inflación o las expectativas de una inflación próxima.

Conclusiones clave

  • Un comercio de inflación es una estrategia de inversión o método de negociación que busca beneficiarse del aumento de los niveles de precios influenciados por la inflación o las expectativas de una inflación próxima.
  • El comercio de inflación es más un concepto que un comercio real.
  • Dicha operación puede referirse a un cambio de activos de cartera o puede implicar una operación directa utilizando derivados de materias primas o divisas.
  • Por lo general, los productos básicos se consideran una buena cobertura contra la inflación porque los precios suben y los valores en dólares caen.

Comprensión del comercio de inflación

Las transacciones de inflación son comunes en tiempos de inflación creciente de precios o en momentos en que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) cambie significativamente las tasas en los próximos meses. Las operaciones de inflación pueden referirse al desplazamiento de los activos de la cartera, o también pueden referirse a las transacciones especulativas que involucran activos altamente susceptibles a la inflación de precios, como el dólar, el oro o la plata.

El comercio de inflación es un concepto ampliamente considerado cuando los inversores creen que existe un riesgo o potencial para obtener el aumento de la inflación de precios. En tiempos de inflación creciente de precios, muchos inversores rotarán sus carteras en activos generalmente más favorables en un entorno inflacionario. Los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) son una recomendación principal para las carteras de inversión cuando la inflación está en aumento. Los inversores y comerciantes sofisticados también pueden realizar operaciones especulativas específicas utilizando instrumentos derivados para organizar las operaciones de inflación que buscan capitalizar el aumento de los precios futuros.

La investigación ha demostrado que las carteras de acciones pueden obtener algún beneficio al intentar protegerse contra la inflación. Sin embargo, esa cobertura puede tener el costo de una mayor volatilidad si no se asigna adecuadamente. Si la cobertura no está sobre asignada, los resultados podrían ser útiles para algunos inversores.

La cobertura más comúnmente considerada para la inflación, por ejemplo, es el precio del oro. Invertir en el precio del oro se aproxima aproximadamente mediante la asignación de dinero a un fondo indexado, como el símbolo GLD del fondo negociado de intercambio de fideicomiso de oro SPDR. Desde mediados de 2018 hasta principios de 2019, las expectativas de inflación tuvieron un impacto significativo en el mercado. Este cuadro muestra lo que podría experimentar un hipotético inversor que había asignado un tercio de su cartera a GLD y dos tercios de su cartera a SPY.

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Imagen de Sabrina Jiang & amp; # xA9; Investopedia & amp; amp; nbsp; 2021

Observe en este gráfico que la línea púrpura (que representa la cartera hipotética) mostró menos volatilidad durante este período de tiempo, y durante el momento en que el mercado cayó significativamente a fines de 2018 (marcado por el rectángulo negro), el precio de GLD comenzó a subir . Esto evitó que la cartera hipotética cayera hasta el índice bursátil S & amp; amp; P 500 (marcado por la flecha negra). El aspecto negativo de esto es que esta combinación de cartera no funciona tan bien como las acciones cuando el índice S & amp; amp; P 500 está funcionando muy bien. Pero el ejemplo muestra cómo la combinación reduce la volatilidad de la cartera y puede proporcionar a los inversores cierta protección contra las preocupaciones de inflación.

Inflación

La inflación es un mecanismo económico influenciado por varios factores del mercado. Por lo general, se expresa como un porcentaje. Se refiere al aumento incremental de precios que un consumidor cobra por bienes o servicios durante un período de tiempo específico. La inflación puede ser influenciada por la Reserva Federal, que utiliza acciones políticas como los cambios en las tasas de interés para controlar la inflación. La alta inflación puede ser una fuerza perjudicial que erosiona el valor del dinero. Significa que las personas no pueden comprar tanto con su dinero mañana como lo pueden hoy. La inflación también reduce el impacto de las ganancias de inversión y hace que sea arriesgado tener demasiado de uno y amp; apos; s ahorros en efectivo.

Hay varios informes de datos clave que proporcionan detalles y información sobre las tendencias de inflación. Los informes incluyen el Índice de Precios al Consumidor (IPC), el Índice de Precios al Productor (IPP) y el Índice de Gastos de Consumo Personal (PCE).

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Los CONSEJOS son uno de los productos más populares para cubrir y proteger las inversiones en efectivo de los efectos de la inflación.

Comercio de inflación y arbitraje

En general, los consumidores deben considerar los efectos de la inflación en sus gastos y sus carteras de inversión. La inflación anual puede ser de hasta 2% a 3% en las economías en expansión. Por lo tanto, los inversores prudentes generalmente harán un esfuerzo para preservar el valor de su riqueza y protegerla contra los efectos de la inflación. En tiempos de inflación creciente, se recomienda a muchos inversores que agreguen o aumenten su exposición a los CONSEJOS. Los CONSEJOS ofrecen a los inversores pagos de intereses que corresponden a la tasa de inflación a lo largo del tiempo.

En tiempos de inflación creciente, los TIPS generalmente son favorecidos sobre los bonos del gobierno en las carteras de inversión. Los sectores bursátiles cíclicos, como la tecnología, son otra categoría en la que los inversores suelen rotar cuando los precios suben debido a la inflación. En general, la rotación del comercio de inflación en una cartera ayudará a los inversores a superar la inflación y al mismo tiempo aumentará su potencial al alza.

Dado que la inflación a menudo se puede pronosticar mediante informes de datos y tendencias económicas, puede ofrecer una oportunidad para el comercio de arbitraje mediante el uso de derivados. Por lo tanto, un comercio de inflación también puede ser un tipo de transacción de arbitraje especulativo que busca ganar con las apuestas sobre aumentos de precios. Los intercambios de inflación pueden tomar diversas formas. En general, un comercio de inflación implicará contratos de derivados que proporcionan ganancias del aumento de los precios futuros. Las apuestas sobre las fluctuaciones monetarias y la apreciación del dólar y el dólar # x2019; también son aplicables a otras monedas extranjeras para las operaciones de inflación.

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