Contrato de futuros sintéticos

¿Qué es un contrato de futuros sintéticos??

Un contrato de futuros sintéticos utiliza opciones de venta y venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento para simular un contrato de futuros tradicional.

Conclusiones clave

  • Un contrato de futuros sintéticos utiliza opciones de venta y venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento para simular un contrato de futuros tradicional.
  • Los contratos de futuros sintéticos pueden ayudar a los inversores a reducir su riesgo.
  • Una ventaja importante de un contrato de futuros sintéticos es que a & amp; quot; future & amp; quot; la posición se puede mantener sin los mismos tipos de requisitos para las contrapartes, incluido el riesgo de que una de las partes incumplirá el acuerdo.

Comprensión de los contratos de futuros sintéticos

El propósito de un contrato de futuros sintéticos, también llamado contrato sintético a plazo, es imitar un contrato de futuros regular. El inversor generalmente pagará una prima de opción neta al ejecutar un contrato de futuros sintéticos ya que la prima pagada generalmente no se compensa con la prima cobrada.

Hay dos tipos de contratos de futuros tradicionales que pueden ser replicados por contratos de futuros sintéticos:

  1. Posición de futuros larga: compre llamadas y venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.
  2. Posición de futuros cortos: compre put y venda llamadas con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.

Los contratos de futuros sintéticos pueden ayudar a los inversores a reducir su riesgo, aunque al igual que con el comercio de futuros, los inversores aún enfrentan la posibilidad de pérdidas significativas si no implementan estrategias adecuadas de gestión de riesgos. Otra ventaja importante de un contrato de futuros sintéticos es que a & amp; quot; future & amp; quot; la posición se puede mantener sin los mismos tipos de requisitos para las contrapartes, incluido el riesgo de que una de las partes incumplirá el acuerdo.

Contrato de futuros largos sintéticos

Para crear un contrato de futuros largos sintéticos sobre una acción, compre una llamada con un precio de ejercicio de $ 60 y, al mismo tiempo, venda una opción con un precio de ejercicio de $ 60 y la misma fecha de vencimiento. Al vencimiento, el inversor comprará el activo subyacente pagando el precio de ejercicio, sin importar en qué dirección se mueva el mercado antes de ese momento.

  • Si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio en la fecha de vencimiento, el inversor, que posee la llamada, querrá ejercer esa opción y pagar el precio de ejercicio para comprar la acción.
  • If & amp; amp; nbsp; el precio de las acciones al vencimiento está por debajo del precio de ejercicio, el propietario de put & amp; amp; nbsp; que se vendió querrá ejercer esa opción. El resultado es que el inversor también comprará las acciones pagando el precio de ejercicio.
  • En cualquier caso, el inversor termina comprando las acciones al precio de ejercicio, que se bloqueó cuando se estableció el contrato de futuros sintéticos.

Tenga en cuenta que podría haber un costo para esta garantía. Todo depende del precio de ejercicio y la fecha de vencimiento elegida. Las opciones de venta y compra con el mismo precio de ejercicio y vencimiento pueden tener un precio diferente, dependiendo de qué tan dentro o fuera del dinero puedan estar los precios de ejercicio. Por lo general, los parámetros elegidos terminan con una prima de llamada ligeramente más alta que la prima de venta, creando un débito neto en la cuenta al inicio.

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