Coterminoso

¿Qué significa colindante??

Los préstamos colindantes se refieren a un préstamo suplementario con una fecha de vencimiento que es la misma que una deuda senior o un préstamo original. Coterminous se usa con mayor frecuencia para describir préstamos hipotecarios, como los de prestatarios residenciales y comerciales.

Conclusiones clave

  • Los préstamos colindantes son préstamos suplementarios con una fecha de vencimiento que es la misma que un préstamo senior.
  • Los préstamos colindantes son comunes para financiar la construcción y la propiedad.
  • Los préstamos colindantes generalmente van acompañados de restricciones en cuanto a cantidad y período de servicio.

Comprensión de Coterminous

Si bien un préstamo suplementario puede tener una fecha de vencimiento que ocurre después de la del préstamo original (a menudo llamado & amp; quot; non-coterminous & amp; quot;), la mayoría de los prestamistas hipotecarios o prestamistas intermedios prefieren que ambos préstamos maduren en la misma fecha . De esta manera, el prestatario puede optar por refinanciar ambos préstamos en uno más grande, preferiblemente con el mismo prestamista.

Tener la misma fecha de liquidación también facilita a los prestatarios determinar si la refinanciación de los préstamos originales y colindantes proporciona ahorros significativos. Los prestamistas también se benefician de tener las mismas fechas de liquidación porque representa un menor riesgo de incumplimiento en comparación con una hipoteca de entrepiso no colindante.

Otra ventaja de tener la misma fecha de liquidación para dos préstamos es que la estrategia garantiza que los préstamos se alineen con las tasas de interés vigentes. Además de esto, se hace más fácil determinar las tasas de interés al refinanciar o empaquetar ambos préstamos en un solo instrumento de deuda al final de sus respectivos términos.

Cómo se estructuran los préstamos colindantes

En algunos casos, los préstamos entrepisos se financian a través de vehículos de inversión que se estructuran como corporaciones de responsabilidad limitada.

Los prestamistas que ofrecen préstamos colindantes pueden tener una serie de límites y restricciones. Esto puede incluir una estipulación de que el mismo prestamista debe pagar las hipotecas anteriores existentes para el prestatario. Es posible que el prestamista no permita que se otorgue un préstamo suplementario coterminoso poco después de que se haya aprobado un préstamo original. El prestatario puede tener que esperar al menos un año antes de la vigencia del préstamo original antes de buscar este financiamiento adicional. Los prestamistas pueden requerir que el préstamo original tenga un tiempo mínimo restante & amp; # x2014; cinco años, por ejemplo & amp; # x2014; en su plazo antes de que se apruebe un préstamo colindante.

Una hipoteca colindante puede tener un monto mínimo que debe ser prestado. En las hipotecas comerciales colindantes, también podría haber estipulaciones sobre la propiedad misma.

Por ejemplo, puede haber requisitos de ocupación que el prestatario debe cumplir y mantener para calificar para una hipoteca complementaria. Es posible que el edificio deba estar ocupado físicamente al 85% durante al menos 90 días antes del cierre de la hipoteca. La recaudación de reservas de reemplazo en una hipoteca suplementaria colindante podría eximirse; & amp; amp; nbsp; sin embargo, las reservas de reemplazo en la hipoteca original continuarían siendo cobradas. Se puede requerir una nueva evaluación de la propiedad, así como una nueva póliza de seguro de título.

Este tipo de financiamiento podría atraer a los prestatarios porque ofrece una forma para que las hipotecas múltiples tengan una sola fecha en que se espera que la propiedad sea libre y clara. Es posible que los prestatarios consoliden sus préstamos mediante refinanciamiento cuando las tasas de interés se vuelven más favorables para reducir su obligación general de deuda.

Ejemplo de préstamo coterminoso

Los préstamos colindantes se usan comúnmente en el financiamiento de la construcción. Por ejemplo, si un promotor inmobiliario está construyendo un bloque de apartamentos, puede obtener un primer préstamo para comenzar la construcción. Los pagos iniciales relacionados con esa primera hipoteca cubrirán el monto del principal prestado. Posteriormente, pueden obtener un segundo préstamo colindante para realizar pagos del primer préstamo y financiar una construcción adicional.

Esta estrategia beneficia tanto al constructor como a la institución financiera. El constructor obtiene una fuente adicional de financiamiento para su proyecto en forma de un segundo préstamo y las instituciones financieras pueden evaluar el progreso del proyecto antes de emitir un segundo préstamo. Por lo general, los montos de apalancamiento para préstamos coterminosos se calculan como un porcentaje de LTV o relación préstamo-valor. Cuanto mayor es el LTV, mayor es el riesgo.

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