Crédito suelto

¿Qué es el crédito suelto??

El crédito suelto es la práctica de facilitar la adquisición del crédito, ya sea a través de criterios de préstamo relajados o bajando las tasas de interés para los préstamos. El crédito suelto a menudo se refiere a las políticas de un país y un banco central y amp; # x2014; ya sea que esté buscando expandir la oferta monetaria a través del sistema bancario (crédito suelto) o contratarlo (crédito ajustado).

Los entornos crediticios sueltos también pueden llamarse políticas monetarias acomodaticias o políticas monetarias laxas.

Conclusiones clave

  • El crédito suelto es la práctica de facilitar la adquisición del crédito, ya sea a través de criterios de préstamo relajados o bajando las tasas de interés para los préstamos.
  • Los bancos centrales tienen una serie de herramientas disponibles para aflojar el crédito, incluida la manipulación de las tasas de interés.
  • En los últimos años & amp; # x2014; y últimamente, en respuesta a los impactos económicos de los cierres impuestos por el gobierno en 2020 & amp; # x2014; la Reserva Federal de los Estados Unidos ha participado en una política crediticia cada vez más flexible.

Comprensión del crédito suelto

Los bancos centrales difieren en los mecanismos que tienen a su disposición para crear entornos crediticios sueltos o ajustados. La mayoría tiene una tasa central de endeudamiento (como la tasa de fondos de la Fed o la tasa de descuento en los EE. UU.) Que afecta primero a los bancos y prestatarios más grandes; ellos, a su vez, pasan los cambios de tasa a sus clientes. Los cambios eventualmente llegan al consumidor individual a través de tasas de interés de tarjetas de crédito, tasas de préstamos hipotecarios y tasas de inversiones básicas como fondos del mercado monetario y certificados de depósito (CD).

Los bancos centrales también pueden aflojar la política a través de compras de activos a gran escala conocidas como flexibilización cuantitativa. Esto implica comprar activos respaldados por el gobierno u otros y crear cantidades masivas de dinero nuevo en forma de reservas bancarias. No reduce directamente las tasas de interés ni pierde las condiciones crediticias, sino que inunda el sistema bancario con nueva liquidez con la esperanza de que los bancos aumenten los préstamos.& amp; amp; nbsp;

En los tiempos modernos, los bancos centrales normalmente aflojan el crédito para prevenir o mitigar una recesión y endurecer el crédito cuando los efectos inflacionarios de períodos anteriores de crédito suelto se abren camino a través de la economía y comienzan a aparecer en el aumento de los salarios y los precios al consumidor. Esto los coloca en un ciclo de establecer la política monetaria y crediticia en reacción a los efectos posteriores a largo plazo de los movimientos de política anteriores.& amp; amp; nbsp;

Crédito suelto en años recientes

Los mercados de EE. UU. Se consideraron un entorno crediticio flexible entre 2001 y 2006 & amp; # x2014; la Reserva Federal redujo la tasa de fondos de la Fed y las tasas de interés alcanzaron sus niveles más bajos en más de 30 años. La Fed luego endureció la política monetaria durante un par de años. Luego, en 2008, durante la crisis económica, la Fed volvió a perder la política crediticia, reduciendo la tasa de referencia al 0.25%; se mantuvo a esta tasa hasta diciembre de 2015, cuando la Fed aumentó la tasa al 0.5% .1

Estos períodos de crédito suelto tenían la intención de alentar a los prestamistas a prestar y a los prestatarios a asumir más deudas. En teoría, esto también debería conducir a un aumento de los precios de los activos y el gasto en bienes y servicios (a medida que el dinero y el crédito recién creados ingresan a la economía).

De 2016 a 2018, la Fed comenzó a endurecer gradualmente la política monetaria nuevamente en incrementos muy pequeños.1 & amp; amp; nbsp; & amp; amp; nbsp;

La Fed comenzó a aflojar la política nuevamente, caída de las tasas hasta la segunda mitad de 2019 con la esperanza de evitar una recesión, con el inicio del cierre del gobierno de grandes partes de la economía mundial en 2020, la Fed inició una nueva ronda de política de dinero y crédito extremadamente flexible en un intento de amortiguar parte del daño económico en curso y apoyar los nuevos programas autorizados bajo la Ley CARES;amperio;nbsp;

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