Derechos de apreciación de acciones (SAR)

¿Qué son los derechos de apreciación de acciones??

Los derechos de apreciación de acciones (SAR) son un tipo de compensación para empleados vinculada al precio de las acciones de la compañía y amp; apos; s durante un período predeterminado. Los SAR son rentables para los empleados cuando el precio de las acciones de la compañía y amp; apos; s aumenta, lo que los hace similares a las opciones sobre acciones de los empleados (ESO). Sin embargo, los empleados no tienen que pagar el precio de ejercicio con SAR. En cambio, reciben la suma del aumento de existencias o efectivo.

El principal beneficio de los derechos de apreciación de acciones es que los empleados pueden recibir los ingresos de los aumentos de precios de las acciones sin tener que comprar acciones.

Conclusiones clave

  • Los derechos de apreciación de acciones (SAR) son un tipo de compensación para empleados vinculada al precio de las acciones de la compañía y amp; apos; s durante un período preestablecido.
  • A diferencia de las opciones sobre acciones, los SAR a menudo se pagan en efectivo y no requieren que el empleado posea ningún activo o contrato.
  • Los SAR son beneficiosos para los empleadores ya que no tienen que diluir el precio de las acciones mediante la emisión de acciones adicionales.

Comprensión de los derechos de apreciación de existencias

Los derechos de apreciación de acciones ofrecen el derecho al equivalente en efectivo de las ganancias de precios de acciones y amperios en un intervalo de tiempo predeterminado. Los empleadores casi siempre pagan este tipo de bonificación en efectivo. Sin embargo, la compañía puede pagar el bono del empleado en acciones. En la mayoría de los casos, los empleados pueden ejercer SAR después de que se comprometan. Cuando los SAR se confieren, simplemente significa que están disponibles para hacer ejercicio. Los empleadores generalmente emiten SAR junto con las opciones sobre acciones. Estos derechos de apreciación de existencias se denominan SAR en tándem. Ayudan a financiar la compra de opciones y ayudan a pagar los impuestos adeudados en el momento en que se ejercen los SAR.

Al igual que varias otras formas de compensación de existencias, los SAR son transferibles y a menudo están sujetos a disposiciones de recuperación. Las disposiciones de recuperación especifican las condiciones bajo las cuales la compañía puede recuperar parte o la totalidad de los ingresos recibidos por los empleados bajo el plan. Por ejemplo, podrían permitir que la empresa retire los SAR si un empleado va a trabajar para un competidor antes de una fecha específica. Los SAR también se otorgan con frecuencia de acuerdo con un cronograma de adjudicación que los vincula con los objetivos de rendimiento establecidos por la empresa.

Los SAR se gravan de la misma manera que las opciones sobre acciones no calificadas (OSN). No hay consecuencias fiscales de ningún tipo ni en la fecha de concesión ni en la fecha de concesión. Sin embargo, los participantes deben reconocer el ingreso ordinario en el diferencial en el momento del ejercicio.1 & amp; # xFEFF; La mayoría de los empleadores también retendrán el impuesto federal sobre la renta suplementario.2 & amp; # xFEFF; Además, retendrán fondos para pagar impuestos estatales y locales cuando corresponda.

Muchos empleadores también retendrán impuestos sobre los SAR en forma de acciones. Por ejemplo, un empleador solo puede dar un cierto número de acciones y retener el resto para cubrir el impuesto. Al igual que con las OSN, la cantidad de ingresos reconocidos en el ejercicio se convierte en la base de costos de los impuestos cuando los tenedores venden las acciones

Consideraciones especiales

Los SAR son similares en algunos aspectos al stock fantasma. La principal diferencia es que las existencias fantasmas generalmente reflejan las divisiones de existencias y los dividendos. Las acciones fantasmas son una promesa de que un empleado recibirá el valor de las acciones de la compañía y amp; apos; s o la cantidad que el precio de las acciones aumenta durante un período específico. El bono de acciones fantasmas que recibe un empleado se grava como ingreso ordinario en el momento en que se recibe. Las acciones fantasmas no están calificadas para impuestos, por lo que no tiene que seguir las reglas que deben seguir los planes de propiedad de acciones de los empleados (ESOP) y 401 (k) s

Ventajas y desventajas de los SAR

La mayor ventaja de los SAR es la flexibilidad. Las empresas pueden estructurar SAR de varias maneras que funcionan mejor para diferentes personas. Sin embargo, esta flexibilidad requiere tomar numerosas decisiones. Las empresas que ofrecen SAR deben decidir qué empleados los reciben, el valor de estos bonos, la liquidez de los SAR y qué reglas de consolidación adoptar.

A los empleadores les gustan los SAR porque las reglas de contabilidad para ellos son más favorables que en el pasado. Reciben un tratamiento contable fijo en lugar de variable, al igual que los planes de opciones sobre acciones convencionales. Sin embargo, los SAR requieren la emisión de menos acciones y diluyen el precio de las acciones menos que los planes de acciones tradicionales. Al igual que todas las otras formas de compensación de capital, los SAR también pueden servir para motivar y retener a los empleados.

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A pesar de sus muchos beneficios, los SAR son una forma de alto riesgo de compensación para empleados. Si las acciones de la compañía y de los Apos no se aprecian, los SAR a menudo caducan sin valor.

Ejemplo de derechos de apreciación de existencias

Considere a un empleado que gana 200 SAR como un bono de rendimiento. Además, suponga que los SAR maduran después de un período de dos años. El stock de la compañía luego aumenta en $ 35 por acción durante esos dos años. El resultado es que el empleado recibe $ 7,000 (200 SAR x $ 35 = $ 7,000) en compensación adicional. Estos SAR también podrían tener una disposición de recuperación donde los empleados los pierden si abandonan la compañía antes de que termine el período de dos años.

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