Derivado de seguros

¿Qué es el derivado del seguro??

Un derivado de seguro es un instrumento financiero que deriva su valor de un índice de seguro subyacente o las características de un evento relacionado con el seguro. Los derivados de seguros son útiles para las compañías de seguros que desean cubrir su exposición a pérdidas catastróficas debido a eventos excepcionales, como terremotos o huracanes.

Comprensión del derivado del seguro

A diferencia de los derivados financieros, que generalmente usan valores negociables como sus activos subyacentes, los derivados de seguros basan su valor en una estadística predeterminada relacionada con el seguro. Por ejemplo, un derivado de seguro podría ofrecer un pago en efectivo a su propietario si un índice específico de pérdidas por huracanes alcanzara un nivel objetivo. Esto protegería a una compañía de seguros de pérdidas catastróficas si un huracán excepcional causara cantidades imprevistas de daños.& amp; amp; nbsp; Otro ejemplo de un derivado de seguro sería & amp; amp; nbsp; cultivadores naranjas en Florida, que dependen de derivados para cubrir su exposición al mal tiempo que podría destruir una temporada completa & amp; # x2019; s cosecha. Los cultivadores naranjas y amp; amp; nbsp; compran derivados que les permiten beneficiarse si el clima daña o destruye su cultivo. Si el clima es bueno y el resultado es un cultivo excelente, entonces el productor y amp; nbsp; solo es el costo de comprar el derivado.

Aunque el comportamiento similar al seguro, los derivados de seguros basados en el clima son fundamentalmente diferentes del seguro tradicional. En general, ambos son vías para transferir el riesgo a cambio de pagos de primas.& amp; amp; nbsp; Sin embargo, & amp; nbsp; seguro basado en el clima & amp; amp; nbsp; los derivados anticipan eventos de alta probabilidad y bajo riesgo (p. Ej., fluctuaciones climáticas) y cubren riesgos concentrados o singulares. Por el contrario, & amp; amp; nbsp; el seguro tradicional generalmente anticipa eventos de baja probabilidad y alto riesgo, y es más completo en cobertura. Además, las primas y pagos derivados están determinados por el valor de mercado del activo subyacente, no por la probabilidad de que ocurra un evento de pérdida (como es el caso del seguro).

Derivados de seguros vs. Seguro tradicional

Una ventaja & amp; amp; nbsp; de usar derivados en lugar de seguro es que la cobertura está más protegida de eventos espacialmente correlacionados, como patrones climáticos adversos. Si, por ejemplo, una ola de calor que se mueve por el oeste de los Estados Unidos detiene la producción de electricidad y amp; nbsp; en los parques eólicos en esos estados, los propietarios de proyectos pueden tener pocos recursos en la diversidad geográfica de su cartera. Los derivados permiten a los propietarios de proyectos acceder a la distribución de riesgos de los mercados financieros & amp; nbsp; y este tipo de diversificación puede ser mejor que & amp; amp; nbsp; el de la distribución geográfica.

Otro buen punto sobre los derivados de seguros es que el proceso de liquidación & amp; amp; nbsp es típicamente más rápido y menos oneroso de lo que es para el seguro tradicional & amp; amp; nbsp;. Los derivados se pagan instantáneamente, provocados por los movimientos de un índice, que no requiere interpretación. Ocurre un evento o no ocurre & amp; apos; t.& amp; amp; nbsp; Las reclamaciones de seguros, por otro lado, son & amp; apos; t tan en blanco y negro, y pueden incurrir en un tiempo y costos de procesamiento considerables.

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