Deuda a largo plazo

¿Qué es la deuda a largo plazo??

La deuda a largo plazo es una deuda que vence en más de un año. La deuda a largo plazo se puede ver desde dos perspectivas: informes de estados financieros por parte del emisor e inversiones financieras. En los informes de los estados financieros, las compañías deben registrar la emisión de deuda a largo plazo y todas sus obligaciones de pago asociadas en sus estados financieros. Por otro lado, invertir en deuda a largo plazo incluye poner dinero en inversiones de deuda con vencimientos de más de un año.

Conclusiones clave

  • La deuda a largo plazo es una deuda que vence en más de un año y que a menudo se trata de manera diferente a la deuda a corto plazo.
  • Para un emisor, la deuda a largo plazo es un pasivo que debe pagarse mientras los propietarios de la deuda (p. Ej., bonos) contabilizarlos como activos.
  • Los pasivos por deudas a largo plazo son un componente clave de los índices de solvencia empresarial, que son analizados por las partes interesadas y las agencias de calificación al evaluar el riesgo de solvencia.

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Deuda a largo plazo

Comprensión de la deuda a largo plazo

La deuda a largo plazo es una deuda que vence en más de un año. Las entidades eligen emitir deuda a largo plazo con varias consideraciones, enfocándose principalmente en el plazo para el reembolso y los intereses a pagar. Los inversores invierten en deuda a largo plazo para los beneficios de los pagos de intereses y consideran que el tiempo hasta el vencimiento es un riesgo de liquidez. En general, las obligaciones de por vida y las valoraciones de la deuda a largo plazo dependerán en gran medida de los cambios en la tasa del mercado y de si una emisión de deuda a largo plazo tiene o no términos de interés de tasa fija o variable.

Por qué las empresas utilizan instrumentos de deuda a largo plazo

Una empresa asume deudas para obtener capital inmediato. Por ejemplo, & amp; amp; nbsp; startup & amp; nbsp; las empresas requieren fondos sustanciales para despegar. Esta deuda puede tomar la forma de pagarés y servir para pagar los costos iniciales, como la nómina, el desarrollo, los honorarios legales de IP, equipos y marketing.

Las empresas maduras también usan la deuda para financiar sus gastos de capital regulares, así como proyectos de capital nuevos y de expansión. En general, la mayoría de las empresas necesitan fuentes externas de capital, y la deuda es una de estas fuentes

La emisión de deuda a largo plazo tiene algunas ventajas sobre la deuda a corto plazo. Los intereses de todo tipo de obligaciones de deuda, cortas y largas, se consideran un gasto comercial que puede deducirse antes de pagar impuestos. La deuda a más largo plazo generalmente requiere una tasa de interés ligeramente más alta que la deuda a corto plazo. Sin embargo, una empresa tiene una mayor cantidad de tiempo para pagar el principal con intereses.

Contabilidad financiera para la deuda a largo plazo

Una empresa tiene una variedad de instrumentos de deuda que puede utilizar para recaudar capital. Las líneas de crédito, los préstamos bancarios y los bonos con obligaciones y vencimientos superiores a un año son algunas de las formas más comunes de instrumentos de deuda a largo plazo utilizados por las empresas.

Todos los instrumentos de deuda proporcionan a una empresa efectivo que sirve como activo actual. La deuda se considera un pasivo en el balance general, de los cuales la parte adeudada dentro de un año es un pasivo a corto plazo y el resto se considera un pasivo a largo plazo.

Las empresas utilizan cronogramas de amortización y otros mecanismos de seguimiento de gastos para dar cuenta de cada una de las obligaciones del instrumento de deuda que deben pagar con el tiempo con intereses. Si una empresa emite deuda con un vencimiento de un año o menos, esta deuda se considera deuda a corto plazo y un pasivo a corto plazo, que se contabiliza completamente en la sección de pasivos a corto plazo del balance.

Cuando una empresa emite deuda con un vencimiento de más de un año, la contabilidad se vuelve más compleja. En la emisión, una empresa carga activos y acredita deuda a largo plazo. A medida que una empresa reembolse su deuda a largo plazo, algunas de sus obligaciones vencen dentro de un año, y algunas vencen en más de un año. Se requiere un seguimiento estrecho de estos pagos de deuda para garantizar que los pasivos por deudas a corto plazo y los pasivos por deudas a largo plazo en un solo instrumento de deuda a largo plazo se separen y contabilicen adecuadamente. Para contabilizar estas deudas, las empresas simplemente anotan las obligaciones de pago dentro de un año para un instrumento de deuda a largo plazo como pasivos a corto plazo y los pagos restantes como pasivos a largo plazo.

En general, en el balance general, cualquier entrada de efectivo relacionada con un instrumento de deuda a largo plazo se informará como un débito a los activos en efectivo y un crédito al instrumento de deuda. Cuando una empresa recibe el capital completo de un instrumento de deuda a largo plazo, se informa como un débito de efectivo y un crédito a un instrumento de deuda a largo plazo. A medida que una empresa reembolsa la deuda, sus obligaciones a corto plazo se anotarán cada año con un débito a los pasivos y un crédito a los activos. Después de que una compañía haya pagado todas sus obligaciones de instrumentos de deuda a largo plazo, el balance reflejará una cancelación del principal y los gastos de responsabilidad por el monto total de intereses requeridos.

Eficiencia de la deuda comercial

Los pagos de intereses sobre el capital de la deuda se transfieren al estado de resultados en la sección de intereses e impuestos. El interés es un tercer componente de gastos que afecta a un ingreso neto final de la compañía & amp; # x2019; s. Se informa en el estado de resultados después de contabilizar los costos directos y los costos indirectos. Los gastos de deuda difieren de los gastos de depreciación, que generalmente se programan teniendo en cuenta el principio de coincidencia. La tercera sección del estado de resultados, incluidas las deducciones de intereses e impuestos, puede ser una visión importante para analizar la eficiencia del capital de la deuda de una empresa. El interés sobre la deuda es un gasto comercial que reduce el ingreso imponible neto de una empresa y # x2019; s, pero también reduce el ingreso logrado en el resultado final y puede reducir la capacidad de una empresa y una empresa # x2019 para pagar sus obligaciones en general. La eficiencia del gasto de capital de deuda en el estado de resultados a menudo se analiza comparando el margen de beneficio bruto, el margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto.

Además del análisis de gastos del estado de resultados, la eficiencia del gasto de la deuda también se analiza observando varios índices de solvencia. Estos índices pueden incluir el índice de deuda, deuda / activos, deuda / patrimonio y más. Las empresas generalmente se esfuerzan por mantener niveles promedio de índice de solvencia iguales o inferiores a los estándares de la industria. Los altos índices de solvencia pueden significar que una empresa está financiando demasiado de su negocio con deuda y, por lo tanto, está en riesgo de flujo de efectivo o problemas de insolvencia.

& lt; h3 / & gt ;

La solvencia del emisor es un factor importante para analizar los riesgos de incumplimiento de deuda a largo plazo.

Invertir en deuda a largo plazo

Las empresas y los inversores tienen una variedad de consideraciones al emitir e invertir en deuda a largo plazo. Para los inversores, la deuda a largo plazo se clasifica simplemente como deuda que vence en más de un año. Hay una variedad de inversiones a largo plazo entre las que un inversor puede elegir. Tres de los más básicos son los bonos del Tesoro de EE. UU., Los bonos municipales y los bonos corporativos.

Tesoros de EE. UU.

Los gobiernos, incluido el Tesoro de los Estados Unidos, emiten varios títulos de deuda a corto y largo plazo. El Tesoro de los Estados Unidos emite valores del Tesoro a largo plazo con vencimientos de dos años, tres años, cinco años, siete años, 10 años, 20 años y 30 años.& amp; amp; nbsp;

Bonos municipales

Los bonos municipales son instrumentos de seguridad de deuda emitidos por agencias gubernamentales para financiar proyectos de infraestructura. Los bonos municipales generalmente se consideran una de las inversiones en bonos de menor riesgo del mercado de deuda y de los Apos con un riesgo ligeramente mayor que los bonos del Tesoro. Las agencias gubernamentales pueden emitir deuda a corto o largo plazo para la inversión pública.

Bonos Corporativos

Los bonos corporativos tienen mayores riesgos de incumplimiento que los bonos del Tesoro y los municipios. Al igual que los gobiernos y los municipios, las corporaciones reciben calificaciones de las agencias de calificación que brindan transparencia sobre sus riesgos. Las agencias de calificación se centran en gran medida en los índices de solvencia al analizar y proporcionar calificaciones de entidades. Los bonos corporativos son un tipo común de inversión de deuda a largo plazo. Las corporaciones pueden emitir deudas con vencimientos variables. Todos los bonos corporativos con vencimientos superiores a un año se consideran inversiones de deuda a largo plazo.

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