Estado de resultados

¿Qué es un estado de resultados??

Un estado de resultados es uno de los tres estados financieros importantes utilizados para informar a una empresa & amp; apos; s & amp; amp; nbsp; rendimiento financiero & amp; amp; nbsp; durante un período contable específico, siendo los otros dos estados clave el balance general & amp; amp; nbsp; y el estado de cuenta de & amp; amp; nbsp; flujos de efectivo.

También conocido como estado de pérdidas y ganancias o estado de ingresos y gastos, el estado de resultados se centra principalmente en los ingresos y gastos de la compañía & amp; # x2019; s durante un período particular.

Conclusiones clave

  • Un estado de resultados es uno de los tres estados financieros principales (junto con el balance y el estado de los flujos de efectivo) que informa el desempeño financiero de una empresa y amp; apos; s durante un período contable específico.
  • Ingresos netos = (Ingresos totales + Ganancias) & amp; # x2013; (Gastos totales + Pérdidas)
  • Los ingresos totales son la suma de los ingresos operativos y no operativos, mientras que los gastos totales incluyen los incurridos por actividades primarias y secundarias.
  • Los ingresos no son recibos. Los ingresos se obtienen e informan en el estado de resultados. Los recibos (efectivo recibido o pagado) no lo son.
  • Un estado de resultados proporciona información valiosa sobre las operaciones de una empresa y # x2019; s, la eficiencia de su gestión, los sectores de bajo rendimiento y su desempeño en relación con sus pares de la industria.

& lt; imagen & gt ;
& lt; / imagen & gt ;
1:41

Una introducción a la declaración de ingresos

Comprensión del estado de resultados

El estado de resultados es una parte importante de los informes de desempeño de una empresa & amp; # x2019; que deben presentarse a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Si bien un balance proporciona la instantánea de las finanzas de una empresa & amp; # x2019; s a partir de una fecha en particular, el estado de resultados informa los ingresos a través de un período de tiempo particular y su encabezado & amp; nbsp; indica la duración, que puede leerse como & amp; # x201C; Para el año (fiscal) 2 finalizado el 30 de septiembre, 30,. & amp; # x201D;

What's an Income Statement
What's an Income Statement
& lt; / img & gt ;
& amp; amp; nbsp; Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.

El estado de resultados se centra en cuatro elementos clave & amp; # x2014; ingresos, & amp; amp; nbsp; gastos, ganancias y pérdidas. No diferencia entre efectivo y no efectivo y amp; nbsp; recibos y amp; nbsp; (ventas en efectivo versus ventas a crédito) o el efectivo versus pagos / desembolsos no monetarios (compras en efectivo versus compras a crédito). Comienza con los detalles de las ventas, y luego se reduce a calcular & amp; amp; nbsp; the & amp; amp; nbsp; nest ein & amp; amp; nbsp; y eventualmente el & amp; amp; nbsp; ganancias por acción (EPS). Esencialmente, da cuenta de cómo los ingresos netos & amp; nbsp; realizados por la empresa se transforman en ganancias netas (ganancias o pérdidas).

Ingresos y ganancias

Los siguientes están cubiertos en el estado de resultados, aunque su formato puede variar según los requisitos reglamentarios locales, el alcance diversificado de la empresa y las actividades operativas asociadas:

Ingresos operativos

Los ingresos obtenidos a través de actividades primarias a menudo se denominan ingresos operativos. Para una empresa que fabrica un producto, o para un mayorista, distribuidor o minorista involucrado en el negocio de venta de ese producto, los ingresos de las actividades principales se refieren a los ingresos obtenidos de la venta del producto. Del mismo modo, para una empresa (o sus franquiciados) en el negocio de ofrecer servicios, los ingresos de las actividades principales se refieren a los ingresos o tarifas ganados a cambio de ofrecer esos servicios.

Ingresos no operativos

Los ingresos realizados a través de negocios secundarios no centrales y amp; amp; nbsp; las actividades a menudo se denominan ingresos recurrentes no operativos. Estos ingresos provienen de las ganancias que están fuera de la compra y venta de bienes y servicios y pueden incluir los ingresos de los intereses ganados sobre el capital comercial que se encuentra en el banco, ingresos por alquiler de propiedades comerciales, ingresos de asociaciones estratégicas como recibos de pago de regalías o ingresos de una exhibición de publicidad colocada en propiedad comercial.

Ganancias

También llamados otros ingresos, las ganancias indican el dinero neto obtenido de otras actividades, como la venta de activos a largo plazo. Estos incluyen el ingreso neto realizado de actividades no comerciales únicas, como una compañía que vende su camioneta de transporte vieja, terrenos no utilizados y amp; amp; nbsp; o una compañía subsidiaria.

Los ingresos no deben confundirse con los recibos. Los ingresos generalmente se contabilizan en el período en que se realizan las ventas o se prestan los servicios. Los recibos son el efectivo recibido y se contabilizan cuando el dinero se recibe realmente. Por ejemplo, un cliente puede tomar bienes / servicios de una empresa el 28 de septiembre, lo que dará lugar a que los ingresos se contabilicen en el mes de septiembre. Debido a su buena reputación, el cliente puede recibir una ventana de pago de 30 días. Le dará tiempo hasta el 28 de octubre para realizar el pago, que es cuando se contabilizan los recibos.

Gastos y pérdidas

El costo para que una empresa continúe operando y obtenga ganancias se conoce como un gasto. Algunos de estos gastos pueden cancelarse en una declaración de impuestos si cumplen con las pautas del IRS.

Gastos de actividad primaria

Todos los gastos incurridos para obtener los ingresos operativos normales vinculados a la actividad principal de la empresa. Incluyen el costo de los bienes vendidos (COGS), los gastos de venta, generales y administrativos (SG & amp; amp; A), la depreciación o amortización, y los gastos de investigación y desarrollo (I + amp; D). Los artículos típicos que componen la lista son los salarios de los empleados, las comisiones de ventas y los gastos de servicios públicos como electricidad y transporte.

Gastos de actividad secundaria

Todos los gastos vinculados a actividades comerciales no básicas, como intereses pagados con dinero del préstamo.

Pérdidas como gastos

Todos los gastos que se destinan a una venta con pérdidas de activos a largo plazo, costos únicos o de cualquier otro tipo, o gastos para demandas.

Si bien los ingresos y gastos primarios ofrecen información sobre qué tan bien está funcionando la empresa y el negocio principal de # x2019; s, los ingresos y gastos secundarios representan la participación de la empresa y la participación de # x2019; y su experiencia en la gestión de actividades ad-hoc, no actividades básicas. En comparación con los ingresos de la venta de productos manufacturados, a & amp;amperio;nbsp;Los ingresos sustancialmente altos por intereses del dinero que se encuentra en el banco indican que la empresa puede no estar utilizando el efectivo disponible en todo su potencial al expandir la capacidad de producción, o se enfrenta a desafíos para aumentar su participación en el mercado en medio de la competencia.Los ingresos por alquileres recurrentes obtenidos al alojar vallas publicitarias en la fábrica de la compañía situada a lo largo de una carretera indican que la administración está capitalizando los recursos y activos disponibles para obtener rentabilidad adicional.

Estructura del estado de resultados

Matemáticamente, el Ingreso Neto se calcula en base a lo siguiente:

Ingresos netos = (Ingresos + Ganancias) & amp; # x2013; (Gastos + Pérdidas)

Para comprender los detalles anteriores con algunos números reales, supongamos que un negocio ficticio de artículos deportivos, que además brinda capacitación, informa su estado de resultados del trimestre más reciente.

Image
Image
& lt; / img & gt ;
Imagen de Sabrina Jiang & amp; # xA9; Investopedia & amp; amp; nbsp; 2020

Recibió $ 25,800 por la venta de artículos deportivos y $ 5,000 por servicios de entrenamiento. Gastó varias cantidades según se enumeran para las actividades dadas que suman un total de $ 10,650. Obtuvo ganancias netas de $ 2,000 por la venta de una camioneta vieja, e incurrió en pérdidas por valor de $ 800 por resolver una disputa planteada por un consumidor. El ingreso neto llega a $ 21,350 para el trimestre dado. El ejemplo anterior son las formas más simples del estado de resultados que cualquier negocio estándar puede generar. Se denomina Declaración de ingresos de un solo paso, ya que se basa en el cálculo simple que resume los ingresos y las ganancias y resta los gastos y pérdidas.

Sin embargo, las empresas del mundo real a menudo operan a escala mundial, tienen segmentos comerciales diversificados que ofrecen una combinación de productos y servicios, y con frecuencia se involucran en fusiones, adquisiciones y asociaciones estratégicas. Tal amplia gama de operaciones, un conjunto diversificado de gastos, diversas actividades comerciales y la necesidad de informar en un formato estándar según el cumplimiento normativo conduce a entradas contables múltiples y complejas en el estado de resultados.

Las compañías que cotizan en bolsa siguen el estado de ingresos de múltiples pasos que segrega los ingresos operativos, y amp; nbsp; gastos operativos y ganancias de los ingresos no operativos, gastos no operativos y pérdidas, y ofrecen muchos más detalles a través del estado de resultados. Esencialmente, las diferentes medidas de rentabilidad en un estado de resultados de múltiples pasos se informan en cuatro niveles diferentes en un negocio & amp; apos; operaciones y amp; # x2013; bruto, operativo, antes de impuestos y después de impuestos. Como veremos en breve en el siguiente ejemplo, esta segregación ayuda a identificar cómo los ingresos y la rentabilidad se mueven / cambian de un nivel a otro. Por ejemplo, el alto beneficio bruto pero el menor ingreso operativo indican mayores gastos, mientras que un mayor beneficio antes de impuestos y un menor beneficio después de impuestos indican la pérdida de ganancias de impuestos y otros gastos inusuales únicos.

Let & amp; # x2019; s observe los estados de resultados anuales más recientes de dos grandes empresas multinacionales que cotizan en bolsa de diferentes sectores de Tecnología (Microsoft) y Retail (Walmart).

Ejemplo de estado de resultados

Image
Image
& lt; / img & gt ;

Imagen de Sabrina Jiang & amp; # xA9; Investopedia & amp; amp; nbsp; 2020

Lectura de estados de resultados estándar

El enfoque en este formato estándar es calcular la ganancia / ingreso en cada subpartida de ingresos y gastos operativos y luego contabilizar los impuestos obligatorios, intereses y otros eventos únicos no recurrentes para llegar al ingreso neto que sea aplicable a stock común. Aunque los cálculos implican adiciones y restas simples, el orden en que aparecen las diversas entradas en la declaración y sus relaciones a menudo se vuelve repetitivo y complicado. Let & amp; # x2019; s se sumerge profundamente en estos números para comprender mejor.

Sección de Ingresos

La primera sección titulada & amp; # x201C; Revenue & amp; # x201D; indica que Microsoft & amp; # x2019; s Beneficio bruto (anual) para el año fiscal que finalizó el 30 de junio de 2018 fue de $ 72.007 mil millones. Se llegó deduciendo el costo de los ingresos ($ 38.353 mil millones) de los ingresos totales ($ 110.360 mil millones) realizados por el gigante tecnológico durante su año fiscal. Alrededor del 35% de las ventas totales de Microsoft & amp; # x2019 se destinaron a los costos de generación de ingresos, mientras que una cifra similar para Walmart fue de alrededor del 75% ($ 373.396 / $ 500.343) .1 & amp; # xFEFF; # xFEFF; Indica que Walmart incurrió en ventas equivalentes mucho más altas en ventas en comparación con ventas equivalentes.

Gastos operativos

La siguiente sección llamada & amp; # x201C; Gastos operativos & amp; # x201D; nuevamente tiene en cuenta el costo de los ingresos ($ 38.353 mil millones) y los ingresos totales ($ 110.360 mil millones) para llegar a las cifras reportadas. Como Microsoft gastó $ 14.726 mil millones en investigación y desarrollo (I + amp; D) y $ 22.223 mil millones en Vender gastos generales y administrativos (SG & amp; amp; A), los gastos operativos totales y amp; amp; nbsp; se calcula sumando todas estas cifras ($ 38.353 + $ 14.726 + $ 2.

La reducción de los gastos operativos totales de los ingresos totales conduce a Ingresos operativos (o Pérdidas) & amp; nbsp; as ($ 110.360 – $ 75.302) = $ 35.058 mil millones.2 & amp; # xFEFF; Esta cifra representa los ingresos antes de intereses e impuestos (EBIT) & amp; nbsp; nuevamente.

Una comparación de las partidas indica que Walmart no gastó nada en R & amp; amp; D, y tuvo mayores gastos operativos de SGA y totales en comparación con Microsoft.

Ingresos de operaciones continuas

La siguiente sección titulada & amp; # x201C; Ingresos de operaciones continuas & amp; # x201D; agrega otros ingresos o gastos netos (como ganancias únicas), gastos vinculados a intereses e impuestos aplicables para llegar a los Ingresos netos de operaciones continuas y amp; amp; nbsp; ($ 16.571 mil millones) para Microsoft, que es un 60% más alto que el de Walmart

Después de descontar por cualquier evento no recurrente, se llega al valor del ingreso neto aplicable a las acciones ordinarias. Microsoft tuvo un ingreso neto un 68% más alto de $ 16.571 mil millones en comparación con Walmart & amp; # x2019; s $ 9.862 mil millones.1 & amp; # xFEFF; & amp; # xFEFF; 2

Las ganancias por acción y amp; amp; nbsp; se calculan dividiendo & amp; amp; nbsp; la cifra del ingreso neto por el número de acciones promedio ponderadas en circulación. Con 7.700 millones de acciones en circulación de Microsoft, su EPS asciende a $ 16.571 mil millones / 7.7 mil millones = $ 2.15 por acción.2 & amp; # xFEFF; Con Walmart con 2.995 mil millones de acciones en circulación, su EPS llega a $ 3.29 por acción

Aunque el gigante minorista supera al líder tecnológico en términos de EPS anual, Microsoft tuvo un costo menor para generar ingresos equivalentes, mayores ingresos netos de operaciones continuas y mayores ingresos netos aplicables a las acciones comunes en comparación con Walmart.

Usos de los estados de resultados

Aunque el objetivo principal de un estado de resultados es transmitir detalles de rentabilidad y actividades comerciales de la empresa a las partes interesadas, también proporciona información detallada sobre las partes internas de la empresa y la empresa # x2019; s para comparar en diferentes empresas y sectores. Dichas declaraciones también se preparan con mayor frecuencia a nivel de departamento y segmento para obtener información más profunda por parte de la gerencia de la compañía para verificar el progreso de varias operaciones durante todo el año, aunque dichos informes provisionales pueden permanecer internos de la compañía.

Según los estados de resultados, la gerencia puede tomar decisiones como expandirse a nuevas geografías, aumentar las ventas, aumentar la capacidad de producción, aumentar la utilización o la venta directa de activos, o cerrar un departamento o línea de productos. Los competidores también pueden usarlos para obtener información sobre los parámetros de éxito de una empresa y las áreas de enfoque como aumento de R & amp; amp; D gasta.

Los acreedores pueden encontrar un uso limitado de los estados de resultados y amp; amp; nbsp; ya que están más preocupados por una empresa y los flujos de efectivo futuros de # x2019; en lugar de su rentabilidad pasada.& amp; amp; nbsp; Los analistas de investigación utilizan el estado de resultados para comparar año tras año & amp; amp; nbsp; y trimestre a trimestre & amp; nbsp; performance. Se puede inferir si los esfuerzos de una empresa y otros países para reducir el costo de ventas lo ayudaron a mejorar las ganancias con el tiempo, o si la gerencia logró controlar los gastos operativos sin comprometer la rentabilidad.

La línea de fondo

Un estado de resultados proporciona información valiosa sobre varios aspectos de un negocio. Incluye las operaciones de una empresa & amp; # x2019; s, la eficiencia de su gestión, las posibles áreas con fugas que pueden estar erosionando & amp; amp; nbsp; ganancias, y si la empresa está funcionando en línea con sus pares de la industria.

Latest stories

You might also like...