Estrategia comercial

¿Qué es una estrategia comercial??

Una estrategia comercial es una metodología sistemática utilizada para comprar y vender en los mercados de valores. Una estrategia comercial se basa en reglas y criterios predefinidos utilizados al tomar decisiones comerciales.

Una estrategia comercial puede ser simple o compleja e incluir consideraciones como el estilo de inversión (p. Ej., valor vs. crecimiento), capitalización de mercado, indicadores técnicos, análisis fundamental, sector industrial, nivel de diversificación de cartera, horizonte temporal o período de tenencia, tolerancia al riesgo, apalancamiento, consideraciones fiscales, etc. La clave es que se establezca una estrategia comercial utilizando datos y análisis objetivos y se cumpla diligentemente. Al mismo tiempo, una estrategia comercial debe reevaluarse periódicamente y ajustarse a medida que cambian las condiciones del mercado o los objetivos individuales.

Conclusiones clave

  • Una estrategia comercial puede compararse con un plan comercial que tenga en cuenta varios factores y requisitos para un inversor.
  • Una estrategia comercial generalmente consta de tres etapas: planificación, colocación de operaciones y ejecución de operaciones.
  • En cada etapa del proceso, las métricas relacionadas con la estrategia se miden y cambian en función del cambio en los mercados.
  • La mayoría de las estrategias comerciales se basan en técnicas o fundamentos, utilizando información cuantificable que puede ser probada de nuevo para determinar la precisión.& amp; amp; nbsp;

Comprender las estrategias comerciales

Una estrategia comercial incluye un plan de inversión y negociación bien considerado que especifica objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, horizonte temporal e implicaciones fiscales. Las ideas y las mejores prácticas deben investigarse y adoptarse y luego cumplirse. La planificación para la negociación incluye el desarrollo de métodos que incluyen la compra o venta de acciones, bonos, ETF u otras inversiones y pueden extenderse a operaciones más complejas, como opciones o futuros.

Colocar operaciones significa trabajar con un corredor o corredor de bolsa e identificar y administrar los costos comerciales, incluidos los diferenciales, las comisiones y las tarifas. Una vez ejecutadas, las posiciones comerciales se supervisan y gestionan, incluido el ajuste o cierre según sea necesario. Se miden el riesgo y el rendimiento, así como los impactos de la cartera de las transacciones y las implicaciones fiscales.

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Los resultados fiscales a largo plazo de la negociación son un factor importante y pueden abarcar las ganancias de capital o las estrategias de recaudación de pérdidas fiscales para compensar las ganancias con pérdidas.

Desarrollo de una estrategia comercial

Existen muchos tipos de estrategias comerciales, pero se basan en gran medida en técnicas o fundamentos. El hilo conductor es que ambos se basan en información cuantificable que puede ser probada nuevamente para determinar su precisión. Las estrategias de negociación técnica se basan en indicadores técnicos de & amp; amp; nbsp; technical & amp; amp; nbsp; para generar señales de negociación. Los comerciantes técnicos creen que toda la información sobre una seguridad determinada está contenida en su precio y que se mueve en las tendencias. Por ejemplo, una estrategia comercial simple puede ser un & amp; amp; nbsp; promedio móvil & amp; amp; nbsp; crossover por el cual un promedio móvil a corto plazo cruza por encima o por debajo de un promedio móvil a largo plazo.

Las estrategias comerciales fundamentales tienen en cuenta los factores fundamentales. Por ejemplo, un inversor puede tener un conjunto de criterios de selección para generar una lista de oportunidades. Estos criterios se desarrollan mediante el análisis de factores como el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad.

Hay un tercer tipo de estrategia comercial que ha ganado importancia en los últimos tiempos. Una estrategia de negociación cuantitativa es similar a la negociación técnica, ya que utiliza información relacionada con las acciones para llegar a una decisión de compra o venta. Sin embargo, la matriz de factores que tiene en cuenta para llegar a una decisión de compra o venta es considerablemente mayor en comparación con el análisis técnico. Un operador cuantitativo utiliza varios puntos de datos y amp; # x2014; análisis de regresión de coeficientes comerciales, datos técnicos, precio y amp; # x2014; para explotar las ineficiencias en el mercado y realizar operaciones rápidas utilizando tecnología.

Consideraciones especiales

Se emplean estrategias comerciales para evitar sesgos de financiamiento del comportamiento y garantizar resultados consistentes. Por ejemplo, los comerciantes que siguen las reglas que rigen cuándo salir de una operación tendrían menos probabilidades de sucumbir al efecto de disposición & amp; nbsp; que hace que los inversores se aferren a las acciones que han perdido valor y vendan las que aumentan de valor. Las estrategias comerciales pueden ser probadas bajo condiciones variables del mercado para medir la consistencia.

Sin embargo, las estrategias comerciales rentables son difíciles de desarrollar y existe el riesgo de volverse demasiado dependiente de una estrategia. Por ejemplo, un comerciante puede & amp; amp; nbsp; curve fit & amp; amp; nbsp; una estrategia comercial para datos de backtesting específicos, lo que puede generar una falsa confianza. La estrategia puede haber funcionado bien en teoría con base en datos de mercado anteriores, pero el rendimiento pasado no garantiza el éxito futuro en condiciones de mercado en tiempo real, que pueden variar significativamente desde el período de prueba.

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