ETF apalancado

¿Qué es un ETF apalancado??

Un fondo negociado en bolsa (ETF) apalancado es un valor comercializable que utiliza derivados financieros y deuda para amplificar los rendimientos de un índice subyacente. Si bien un fondo tradicional negociado en bolsa generalmente rastrea los valores en su índice subyacente de forma individual, un ETF apalancado puede apuntar a una relación 2: 1 o 3: 1.

Los ETF apalancados están disponibles para la mayoría de los índices, como el índice Nasdaq 100 y el promedio industrial Dow Jones (DJIA).

Conclusiones clave

  • Un fondo negociado en bolsa (ETF) apalancado utiliza derivados financieros y deuda para amplificar los rendimientos de un índice subyacente.
  • Si bien un ETF tradicional generalmente rastrea los valores en su índice subyacente de forma individual, un ETF apalancado puede apuntar a una relación 2: 1 o 3: 1.
  • El apalancamiento es una espada de doble filo, lo que significa que puede conducir a ganancias significativas, pero también puede conducir a pérdidas significativas.

1:39

ETF apalancado

ETF apalancados explicados

Los ETF son fondos que contienen una canasta de valores que provienen del índice que rastrean. Por ejemplo, los ETF que rastrean el índice S & amp; amp; P 500 contendrán las 500 existencias en el S & amp; amp; P. Por lo general, si el S & amp; amp; P se mueve 1%, el ETF también se moverá un 1%.

Un ETF apalancado que rastrea el S & amp; amp; P podría usar productos financieros y deuda que aumenten cada ganancia del 1% en el S & amp; amp; P a una ganancia del 2% o 3%. El alcance de la ganancia depende de la cantidad de apalancamiento utilizada en el ETF. El apalancamiento es una estrategia de inversión que utiliza fondos prestados para comprar opciones y futuros para aumentar el impacto de los movimientos de precios.

Sin embargo, el apalancamiento también puede funcionar en la dirección opuesta y generar pérdidas para los inversores. Si el índice subyacente cae un 1%, la pérdida se ve magnificada por el apalancamiento. El apalancamiento es una espada de doble filo, lo que significa que puede conducir a ganancias significativas, pero también puede conducir a pérdidas significativas. Los inversores deben ser conscientes de los riesgos para los ETF apalancados, ya que el riesgo de pérdidas es mucho mayor que el de las inversiones tradicionales.

Los honorarios de administración y los costos de transacción asociados con los ETF apalancados pueden disminuir el rendimiento del fondo y los apostos.

El apalancamiento en ETF apalancados

Un ETF apalancado podría usar derivados, como contratos de opciones para aumentar la exposición a un índice en particular. No amplifica los rendimientos anuales de un índice, sino que rastrea los cambios diarios. Los contratos de opciones otorgan a un inversor la capacidad de negociar un activo subyacente sin la obligación de que debe comprar o vender el valor. Los contratos de opciones tienen una fecha de vencimiento en la cual se debe completar cualquier acción.

Las opciones tienen tarifas iniciales y amp; # x2014; conocido como primas & amp; # x2014; asociado con ellos y permite a los inversores comprar una gran cantidad de acciones de un valor. Como resultado, las opciones en capas con una inversión como las acciones pueden aumentar las ganancias de mantener la inversión en acciones. De esta manera, los ETF apalancados usan opciones para aumentar las ganancias de los ETF tradicionales. Los gerentes de cartera también pueden pedir prestado para comprar acciones adicionales de valores, lo que aumenta aún más sus posiciones, pero también aumenta el potencial de ganancias.

Un ETF inverso apalancado utiliza el apalancamiento para ganar dinero cuando el índice subyacente está disminuyendo en valor. En otras palabras, un ETF inverso aumenta mientras que el índice subyacente está cayendo, lo que permite a los inversores beneficiarse de un mercado bajista o de una caída del mercado.

Los costos de apalancamiento

Junto con los gastos de administración y tarifas de transacción, puede haber otros costos involucrados con fondos negociados en bolsa apalancados. Los ETF apalancados tienen tarifas más altas que los ETF no apalancados porque las primas deben pagarse para comprar los contratos de opciones, así como el costo de los préstamos y el margen # x2014; o. Muchos ETF apalancados tienen índices de gastos del 1% o más.

A pesar de los altos índices de gastos asociados con los ETF apalancados, estos fondos son a menudo menos costosos que otras formas de margen. La negociación de margen implica que un corredor preste dinero a un cliente para que el prestatario pueda comprar acciones u otros valores con los valores mantenidos como garantía del préstamo. El corredor también cobra una tasa de interés por el préstamo de margen.

Por ejemplo, las ventas en corto, que implican pedir prestado acciones a un corredor para apostar en un movimiento a la baja, pueden transferir tarifas del 3% o más sobre el monto prestado. El uso del margen para comprar acciones puede volverse igualmente costoso y puede dar lugar a llamadas de margen si la posición comienza a perder dinero. Una llamada de margen ocurre cuando un corredor pide más dinero para apuntalar la cuenta si los valores colaterales pierden valor.

ETF apalancados como inversiones a corto plazo

Los ETF apalancados generalmente son utilizados por los comerciantes que desean especular sobre un índice, o aprovechar el impulso a corto plazo del índice y los apostos. Debido a la estructura de alto riesgo y alto costo de los ETF apalancados, rara vez se usan como inversiones a largo plazo.

Por ejemplo, los contratos de opciones tienen fechas de vencimiento y generalmente se negocian a corto plazo. Es difícil mantener inversiones a largo plazo en ETF apalancados porque los derivados utilizados para crear el apalancamiento no son inversiones a largo plazo. Como resultado, los operadores a menudo mantienen posiciones en ETF apalancados durante solo unos días o menos. Si los ETF apalancados se mantienen durante largos períodos, los rendimientos pueden ser bastante diferentes del índice subyacente.

Pros

  • Los ETF apalancados ofrecen el potencial de ganancias significativas que exceden el índice subyacente.

  • Los inversores tienen una amplia variedad de valores para negociar utilizando ETF apalancados.

  • Los inversores pueden ganar dinero cuando el mercado está disminuyendo utilizando ETF apalancados inversos.

Contras

  • Los ETF apalancados pueden conducir a pérdidas significativas que exceden el índice subyacente.

  • Los ETF apalancados tienen tarifas y índices de gastos más altos en comparación con los ETF tradicionales.

  • Los ETF apalancados no son inversiones a largo plazo.

Ejemplo del mundo real de un ETF apalancado

Direxion Daily Financial Bull 3x Shares & amp; amp; nbsp; (FAS) ETF posee acciones de grandes compañías financieras de EE. UU. Al rastrear el índice Russell 1000 Financial Services. Tiene una relación de gastos del 0,99% y las principales participaciones incluyen Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa (V) y JP Morgan Chase (JPM). El objetivo de ETF es proporcionar a los inversores 3 veces el rendimiento de las acciones financieras que rastrea

Si un inversor, por ejemplo, invirtiera $ 10,000 en el ETF y las acciones rastreadas desde el índice aumentaran en un 1%, el ETF devolvería el 3% en ese período. Sin embargo, si el índice subyacente disminuyera en un 2%, el FAS tendría una pérdida del 6% para ese período.

Como se indicó anteriormente, los ETF apalancados se utilizan para movimientos a corto plazo en el mercado y pueden generar grandes ganancias o pérdidas muy rápidamente para los inversores.

Latest stories

You might also like...