Fondo para todo clima

¿Qué es un fondo para todo clima??

Un fondo para todo clima es un fondo que tiende a funcionar razonablemente bien durante condiciones económicas y de mercado favorables y desfavorables. Todos los fondos meteorológicos suelen tener estrategias de inversión flexibles que les permiten diversificarse entre clases de activos y utilizar técnicas alternativas, como la rotación del sector o la cobertura macro, para gestionar cambios variables en el mercado.

Conclusiones clave

  • Todos los fondos meteorológicos están diseñados para funcionar bien, no importa cuán bien o no esté funcionando bien el mercado.
  • Los fondos equilibrados se pueden usar como fondos All Weather si están equilibrados de una manera que puede & amp; quot; weather & amp; quot; recesiones.
  • La forma más común de un fondo All Weather sería una forma neutral para el mercado, donde el fondo no adopta una postura sobre ningún sector o problema.

Fondo para todo clima explicado

Todos los fondos meteorológicos utilizan diversas estrategias de inversión para lograr ganancias de capital en todo tipo de entornos de inversión. Bridgewater es un administrador de fondos de cobertura conocido por su estrategia de inversión para todo clima. Numerosos otros fondos también & amp; amp; nbsp; califican debido a la naturaleza amplia de las estrategias incluidas en el universo.

Fondos equilibrados

Un fondo equilibrado y amp; amp; nbsp; puede ser una opción de fondo para todo clima. Tomemos, por ejemplo, un fondo equilibrado simple con un 60% de capital y una asignación de cartera de renta fija de 40%. La gestión activa de la parte de capital del fondo para aprovechar las diferentes condiciones del mercado, al tiempo que se mantienen rendimientos constantes para los inversores de inversiones de renta fija, proporciona asignaciones equilibradas que producen un rendimiento positivo en todas las condiciones del mercado.

Los fondos sin asignaciones específicas a menudo tienden a funcionar aún mejor en todo tipo de condiciones del mercado debido a su flexibilidad para ajustar las asignaciones de activos. Estos fondos a menudo hacen apuestas de asignación de activos de acuerdo con sus puntos de vista sobre el riesgo nacional o global. Los fondos de asignación de riesgo global son una categoría única porque ajustan las asignaciones de cartera & amp; nbsp; por clase de activo para mitigar y compensar las pérdidas en el mercado de renta variable de alto riesgo con mayores asignaciones a inversiones de renta fija de alto rendimiento.

Inversamente, la asignación inversa se usa cuando los mercados de valores tienen una tendencia más alta. La flexibilidad para hacer ajustes de clase de activos es una ventaja significativa que permite que el fondo funcione bien en todo tipo de mercados.

El AllianceBernstein Global Risk Allocation Fund proporciona un ejemplo de un producto flexible de asignación de riesgos globales. En 2020, el Fondo ganó el 10,93%. Desde su inicio, el Fondo informa un rendimiento anual de 6.96% .1

Todas las estrategias meteorológicas

Todas las estrategias climáticas también tienen la flexibilidad de implementar técnicas alternativas únicas.

Largo / Corto

Una estrategia comúnmente utilizada para producir ganancias en todos los entornos del mercado es una estrategia larga / corta. Estos fondos tienen la libertad de tomar posiciones largas y cortas. Esto les permite comprar inversiones que creen que tienen un potencial al alza y vender valores cortos que esperan depreciar en valor. Estos fondos tienen la flexibilidad de tener sobrepeso en posiciones largas en tiempos de ganancias del mercado y posiciones cortas con sobrepeso en tiempos de pérdidas del mercado.

Mercado neutral

Una estrategia neutral para el mercado & amp; amp; nbsp; is & amp; amp; nbsp; otra técnica alternativa & amp; amp; nbsp; que utiliza & amp; amp; nbsp; posiciones largas / cortas. Esto varía de una estrategia típica larga / corta, ya que busca beneficiarse de una negociación emparejada que explota el arbitraje potencial entre valores emparejados. Logra todas las ganancias neutrales del mercado meteorológico porque su estrategia implica tomar posiciones comerciales de pares específicos que bloquean las ganancias a través del movimiento de valores emparejados.

Otras alternativas

También hay muchas otras estrategias que han demostrado ser efectivas para obtener la apreciación del capital a través de todo tipo de mercados. La rotación del sector y la macro-cobertura son dos estrategias que los inversores y amp; amp; nbsp; a menudo buscan todos los retornos climáticos. Ambos ofrecen estrategias de inversión flexibles con la libertad de cambiar de diferentes áreas del mercado en lugar de limitarse a una sola clase de sub-activo.

Las estrategias de rotación sectorial rotarán dentro y fuera de los sectores que ofrecen un alto potencial de crecimiento o que tienen una reputación histórica de desempeño en ciertos tipos de mercados.& amp; amp; nbsp; Los intercambios de inflación y la tecnología nbsp; y otros sectores innovadores generalmente ofrecen los mayores rendimientos potenciales en las economías en expansión. Inversamente, en los mercados contratantes, los alimentos básicos de consumo y otros sectores altamente confiables ofrecen cierta seguridad.

La macro-cobertura es otra estrategia flexible que combina las teorías tanto de la rotación del sector como de la inversión larga / corta. Las estrategias de cobertura macro buscarán invertirse en sectores impulsados por el mercado & amp; amp; nbsp; al tiempo que utilizan operaciones largas y cortas para aprovechar catalizadores específicos del mercado.

La estrategia de todo clima de Bridgewater

Ray Dalio desarrolló Bridgewater & amp; # x2019; s Estrategia para todo clima en la década de 1970 después de observar los cambios en el mercado y los posibles escenarios de retorno que rodean la agitación política & amp; nbsp; de Richard Nixon & amp; # x2019; s presidencia.2

Desde la década de 1970, Bridgewater ha sido una de las estrategias climáticas más populares que ofrecen el potencial de obtener ganancias de todos los aspectos de los movimientos de precios de seguridad en el mercado.

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