Formulario SEC 15-12B

¿Qué es el formulario SEC 15-12B??

El Formulario SEC 15-12B es una certificación de terminación del registro de una clase de seguridad bajo la Sección 12 (g) o notificación de suspensión del deber de presentar informes de conformidad con la Sección 13 y 15 (d) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 Sección 12 ( si). Este formulario se usa cuando una empresa se vuelve privada y debe registrar valores existentes.

Conclusiones clave

  • Una compañía que elige eliminar y cancelar el registro voluntario de valores bajo la Ley de Bolsa y Valores debe presentar el Formulario 15-12B ante la SEC
  • Una empresa que se vuelve privada puede optar por dejar de proporcionar cierta información a la SEC, con la condición de que no tenga más de 300 accionistas al comienzo del año fiscal después de solicitar la exclusión de la lista.
  • Las empresas registran valores cuando se vuelve financieramente prohibitivo seguir siendo una empresa de informes públicos y permanecer en la lista de & amp; amp; nbsp; un intercambio nacional de valores.

Cómo funciona el formulario SEC 15-12B

Según la Sección 12 (b) de la Ley de Bolsa de Valores, cuando un emisor archiva para registrar su seguridad en la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) debe proporcionar datos financieros pertinentes. Estos datos pueden incluir información sobre la estructura corporativa y la compensación de la administración junto con los balances y los estados de resultados de los últimos tres años.

Cuando una empresa presenta el Formulario 15 o se oscurece, puede suspender estas obligaciones de información siempre que no tenga más de 300 accionistas de la clase de valores dados de baja el primer día de cualquier año fiscal después de haber presentado el Formulario 15. El formulario SEC 15-12B es presentado por las empresas con un prefijo de número de archivo de la Comisión de 001-.

Por qué las empresas & amp; quot; Go Dark & amp; quot;

Las empresas & amp; quot; go dark & amp; quot ;, o deducir voluntariamente sus acciones de las bolsas cuando los costos de seguir siendo una empresa de informes públicos y permanecer en la lista de la bolsa nacional de valores superan sus beneficios. Para hacerlo, el emisor también debe cancelar el registro de estos valores de acuerdo con la Ley de Bolsa y Valores de 1934

Por ejemplo, durante la Gran Recesión de 2008-2009, muchas empresas más pequeñas que cotizan en bolsa se oscurecieron o consideraron que se oscurecían, en respuesta a la creciente carga financiera de seguir siendo una empresa de informes públicos. Especialmente para las empresas más pequeñas, los costos de mantenerse al día con los requisitos de cotización y los requisitos de información pública pueden convertirse en una carga durante los tiempos financieros difíciles. La exclusión y la cancelación del registro permiten a una empresa en dificultades redirigir sus recursos cada vez más reducidos de los requisitos de informes y listados de la SEC.

Consideraciones especiales

La exclusión por sí sola no exime a una empresa de sus requisitos de informes públicos; También debe cancelar el registro de sus acciones según lo exige la Ley de Intercambio. Una empresa no cotizada en bolsa puede tener obligaciones de informar a la SEC. A menudo, una empresa puede someterse a una transacción privada en curso, en la que cobra la mayoría o la totalidad de sus acciones públicas para comenzar el proceso de oscurecer. Ir en privado puede ocurrir a través de una fusión, una división inversa de las acciones de la compañía y # x2019; o una oferta pública.

Una empresa que se vuelve privada no necesita retirar a sus accionistas, y de hecho, muchas de esas empresas no tienen los fondos líquidos para hacerlo. Tampoco es necesario que dicha empresa someta el asunto a un voto de los accionistas ni proporcione una opinión imparcial. Sin embargo, algunas compañías pueden proporcionar a los accionistas una recompra de acciones, una oferta u otra oferta de liquidez.

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