Índices del ciclo de vida de Zacks

¿Qué son los índices del ciclo de vida de Zacks??

Los índices del ciclo de vida de Zacks son una serie de índices desarrollados por Zacks Investment Research, Inc., que proporcionan un punto de referencia para la asignación del ciclo de vida de varios fondos de fecha objetivo, con un índice diferente para cada fecha objetivo.

Conclusiones clave

  • Los índices del ciclo de vida de Zacks son puntos de referencia utilizados para medir el rendimiento relativo de los fondos de la fecha objetivo.
  • Los fondos de fecha objetivo son inversiones agrupadas que comienzan con inversiones más riesgosas y gradualmente se vuelven más conservadores con el tiempo a medida que se acerca la jubilación.
  • Como tal, hay varios índices de ciclo de vida de Zacks, cada uno con una fecha correspondiente a la fecha terminal de los fondos de fecha objetivo, generalmente en incrementos de 10 años

Comprender los índices del ciclo de vida de Zacks

Los índices del ciclo de vida de Zacks proporcionan puntos de referencia comparativos para los fondos del ciclo de vida o de la fecha objetivo que se han vuelto populares entre los inversores que ahorran para la jubilación, especialmente aquellos sin el conocimiento o interés de participar activamente en la gestión de sus inversiones. A medida que se acerca la fecha objetivo, la asignación de activos o la ruta de planeo se vuelve gradualmente más conservadora.

Zacks, un proveedor de investigación patentada sobre valores e inversiones empaquetadas, lanzó sus índices de ciclo de vida en 2007. Utiliza reglas de selección patentadas para identificar acciones y bonos con perfiles de riesgo / rendimiento consistentes con los puntos de referencia generales del mercado. En el lanzamiento, los cinco índices de Zacks consistieron en diferentes combinaciones de acciones estadounidenses, acciones de mercados internacionales desarrollados y bonos estadounidenses para fondos con fechas objetivo de & amp; # x201C; en retiro & amp; # x201D; así como 2010, 2020, 2030 y 2040.

Ejemplo: El índice de vida de Zacks 2040

El índice de ciclo de vida Zacks 2040 (ticker: TDAXFO) está diseñado para inversores que esperan jubilarse en 2040. De acuerdo con Zack & amp;apos;s sitio web, El objetivo del índice es seleccionar un grupo diversificado de existencias, bonos, y valores complementarios con el potencial de superar en función de los riesgos puntos de referencia generales del mercado;#xFEFF; La metodología de selección de componentes del índice utiliza reglas de selección patentadas de múltiples factores para determinar la combinación óptima de existencias nacionales, acciones internacionales y valores de renta fija en la asignación general e identificar aquellos valores que ofrecen el mayor potencial desde una perspectiva de riesgo / rendimiento. El enfoque está específicamente diseñado para mejorar las aplicaciones de inversión y la capacidad de inversión. El índice se ajusta anualmente, o según sea necesario, para asegurar selecciones de existencias oportunas.

Motivación para índices de ciclo de vida de Zacks

Zacks creó los índices del ciclo de vida para proporcionar detalles más detallados sobre las características de riesgo y rendimiento de los fondos de fecha objetivo o TDF. Educar a los accionistas en estos fondos sobre el alto nivel de exposición al capital & amp; # x2013; y por lo tanto riesgo de pérdida de capital & amp; # x2013; en la fecha objetivo fue una de las principales motivaciones de la serie.

La mayoría de los fondos de fecha objetivo definen su objetivo como & amp; # x201C; a través o a través de & amp; # x201D; la edad probable de jubilación de un accionista del fondo, ya sea invirtiendo & amp; # x201C; through & amp; # x201D; esa fecha o & amp; # x201D; esa fecha. Como Zacks explicó en su lanzamiento, la mayoría de los glidepaths de TDF apuntan a expectativas de vida actuariales. En otras palabras, la mayoría de estos fondos suponen que el accionista seguirá invertido y necesitará una combinación de crecimiento y conservación de capital durante la jubilación y mantendrá una parte de su asignación en acciones de mayor riesgo. Zacks creía que esta configuración creaba un riesgo indebido para los inversores con necesidades de capital a corto plazo, como financiar una educación universitaria o pagar gastos médicos, donde perder una gran parte del capital era inaceptable.

Una inversión de TDF & amp; # x201C; a & amp; # x201D; una fecha objetivo, mientras tanto, cambiaría permanentemente a una asignación conservadora basada en la preservación del capital al momento de la jubilación que consiste principalmente en bonos y efectivo, con el objetivo de generar ingresos mientras se protege el capital. Los críticos de estos TDF sugieren que los jubilados que se espera que estén jubilados durante 20 a 30 años o más necesitan la apreciación del capital proporcionada por la exposición al capital para evitar que sobrevivan a sus ahorros para la jubilación.

Otra consideración son las diferentes rutas de planeo seguidas por cada proveedor de fondos de fecha objetivo. Se espera que el Fondo Fidelity Freedom 2030 tenga acciones del 53%, bonos del 40% y efectivo del 7% al momento de la jubilación en 2030, una asignación más agresiva que el Fondo T. Rowe Price Target 2030, que tendría acciones del 42.5% y bonos del 57.5%.& amp; amp; nbsp; & amp; amp; nbsp; & amp; amp; nbsp; & amp; amp; nbsp; & amp; amp; nbsp;

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