Institución financiera sistémicamente importante (SIFI)

¿Qué es una institución financiera sistémicamente importante (SIFI)??

Una institución financiera sistémicamente importante (SIFI) es un banco, seguro u otra institución financiera (FI) que los reguladores federales de EE. UU. Determinarían que representaría un grave riesgo para la economía si se derrumbara. Un SIFI se ve como & amp; # x201C; demasiado grande para fallar & amp; # x201D; e impuesto con cargas regulatorias adicionales para evitar que se hunda.

Conclusiones clave

  • Una institución financiera sistémicamente importante (SIFI) es una compañía que los reguladores de EE. UU. Determinarían que representaría un grave riesgo para la economía si se derrumbara.
  • Esta etiqueta impone requisitos reglamentarios adicionales y un mayor escrutinio, incluida la estricta supervisión por parte de la Reserva Federal, mayores requisitos de capital, pruebas de estrés periódicas y la necesidad de producir testamentos de vida.& amp; quot;
  • El ex presidente Donald Trump firmó un proyecto de ley para reducir partes de la Ley Dodd-Frank, elevando el umbral que determina qué compañías califican como SIFI.
  • Se esperaba que los cambios ayudaran a muchas instituciones financieras medianas a ahorrar millones en costos de cumplimiento regulatorio y les dieran una mayor flexibilidad para expandir sus negocios.

Comprensión de la institución financiera sistémicamente importante (SIFI)

La Gran Recesión se atribuyó principalmente a las compañías financieras que asumen demasiado riesgo. Los reguladores reconocieron que un escrutinio más cercano en el futuro sería primordial para evitar una repetición, señalando que muchas empresas en esta industria están profundamente arraigadas en la funcionalidad de la economía o, como lo expresan: demasiado grandes, complejas e interconectadas para quebrar.

La Ley Dodd-Frank de 2010 estableció el Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC), otorgándole la autoridad para etiquetar bancos y otras IF SIFI. El objetivo era evitar una repetición de la crisis financiera de 2008, que vio en gran medida instituciones no reguladas como American International Group Inc. requieren grandes rescates financiados por los contribuyentes. Razonando que el contagio financiero podría originarse en lugares inesperados, los legisladores crearon el FSOC para examinar a las empresas de acuerdo con el riesgo que representa su tamaño, posición financiera, modelos de negocio e interconexión con otras áreas de la economía.& amp; amp; nbsp;

La etiqueta SIFI impone requisitos reglamentarios adicionales y un mayor escrutinio. Estos incluyen una estricta supervisión por parte de la Reserva Federal (Fed), mayores requisitos de capital, pruebas de estrés periódicas y la necesidad de producir & amp; quot; living wills & amp; quot; & amp; # x2014; planes para terminar las operaciones sin desencadenar una crisis financiera o requerir un rescate

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Las instituciones financieras (FI) que muestran signos de estrés bajo las pruebas deben posponer & amp; amp; nbsp; compartir recompras, reducir y amp; amp; nbsp; planes de dividendos y, si es necesario, aumentar el capital adicional & amp; amp; nbsp;.

Requisitos de instituciones financieras sistémicamente importantes (SIFI)

El proceso para determinar qué empresas son SIFI ha sufrido algunos cambios en los últimos años. Anteriormente, las IF con más de $ 50 mil millones en activos fueron etiquetadas como sistémicamente importantes

Entonces, en 2018, luego de una ola de quejas de bancos más pequeños que luchan por manejar los costos de cumplir con una regulación mejorada, El ex presidente Donald Trump, quien describió la Ley Dodd-Frank como & amp;# x201C;Una fuerza muy negativa,&erio;# x201D; promulgó una reversión parcial.3 La factura aumentó el umbral de SIFI a $ 100 mil millones y luego hasta $ 250 mil millones 18 meses después

Se esperaba que los cambios liberaran a docenas de bancos de rigurosas pruebas de estrés anuales, reduciendo el número de instituciones que enfrentan un mayor escrutinio a aproximadamente 12.5. Menos supervisión también debería darles una mayor flexibilidad para expandir sus negocios.

Dicho esto, de acuerdo con la sección 401 del proyecto de ley, la Fed tiene el poder de imponer las mismas restricciones que enfrentan los bancos más grandes a las instituciones con activos tan bajos como $ 100 mil millones

Críticas de la institución financiera sistémicamente importante (SIFI)

En el pasado, el proceso de determinar si una institución no bancaria presenta riesgos sistémicos ha sido objeto de fuertes críticas. MetLife Inc. ganó una demanda protestando por su estado sistémicamente importante en 2016, con el juez llamando a la decisión del gobierno y de los apostos de etiquetar a la aseguradora de vida como tal & amp; quot; arbitrary y caprichoso.& amp; # x201D; 7

Los escépticos de la etiqueta SIFI y de las regulaciones de Dodd-Frank & amp; apos; s generalmente han argumentado que en lugar de evitar que las empresas sean & amp; quot; demasiado grandes para quebrar, & amp; quot; la designación simplemente identifica los que son.& amp; amp; nbsp; algunos argumentan que el aumento de la carga regulatoria, de hecho, ha exacerbado el riesgo de contagio financiero: dado que los bancos más grandes pueden asumir mejor los costos adicionales, salen más fuertes y más grandes; # x2014; y más grandes & amp; # x2014; como resultado, irónicamente, da lugar a una mayor concentración en el sector financiero.

El proyecto de ley Crapo 2018 del presidente Trump y amp; apos;, también conocido como la Ley de Crecimiento Económico, Ayuda Reguladora y Protección al Consumidor, tenía la intención de eliminar esta amenaza liberando a los prestamistas medianos del escrutinio regulatorio estricto y costoso.

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