Inversión sin restricciones

¿Qué es la inversión sin restricciones??

La inversión sin restricciones es un estilo de inversión que no requiere que un administrador de fondos o carteras se adhiera a un punto de referencia específico. La inversión sin restricciones permite a los gerentes obtener rendimientos en muchas clases y sectores de activos.

Conclusiones clave

  • La inversión sin restricciones permite a los administradores de fondos perseguir temas e ideas de inversión sin vincularlos a un punto de referencia de rendimiento específico como el Índice S & amp; amp; P 500.
  • Esta flexibilidad brinda a los gerentes la capacidad de aprovechar los cambios del mercado de manera oportuna.
  • Sin embargo, también aumenta el riesgo del administrador de inversiones. Los gerentes que operan de manera más independiente podrían tomar malas decisiones que perjudican a una cartera.

Comprensión de la inversión sin restricciones

La inversión sin restricciones aumentó a la fama, & amp; nbsp; en parte, por la desconfianza que rodea la crisis financiera de 2007-2008. Los inversores desconfiaban del mercado, así como de los puntos de referencia, como el índice S & amp; amp; P 500 o Russell 2000. Los profesionales de finanzas a menudo usan puntos de referencia en la inversión para determinar si el desempeño de las carteras que seleccionan y administran cumple con las expectativas.

Los administradores de fondos y carteras generalmente se apegaron estrechamente a pautas específicas y midieron su desempeño frente a puntos de referencia fijos. Esta inflexibilidad significaba que los gerentes no siempre podían aprovechar los cambios del mercado de manera oportuna. También significaba que los gerentes de cartera estaban altamente invertidos en el mercado de EE. UU., Que estaba sentado encima de una bomba hipotecaria de alto riesgo que sacudió seriamente los mercados financieros cuando estalló.

Inversión sin restricciones como estilo alternativo

La inversión sin restricciones se centra en el rendimiento a lo largo del tiempo, más que en las ganancias a corto plazo. También evita las limitaciones que surgen al enfocarse en el seguimiento de referencia.

Por ejemplo, en el caso de la inversión de renta fija, los gerentes no están obligados a adherirse a calificaciones, monedas o sectores de bonos específicos, ya que estos requisitos solo pueden aplicarse a una parte de la cartera. Los administradores de cartera de bonos pueden usar derivados para protegerse contra los rangos de precios y tasas, así como para apostar contra el rendimiento del mercado y las opciones de compra.

Esto puede hacer que las carteras vean & amp; amp; nbsp; un aumento en el riesgo del administrador de inversiones, ya que los gerentes sin experiencia sin pautas o aquellos que operan de manera más independiente podrían tomar malas decisiones que afectan el valor de la cartera. Los gerentes tienen la confianza de comprender no solo cómo interactúan las diferentes clases de activos y sectores, sino también cómo las diferentes geografías y los gobiernos impactan el desempeño.

Vale la pena señalar que todavía habrá métricas y controles de rendimiento internos diseñados para medir y controlar los riesgos. La principal diferencia es que un punto de referencia popular del mercado no será el foco principal de las métricas.

Acceso a estilos de inversión sin restricciones

Mientras que algunos equipos desarrollan sus propios estilos de inversión sin restricciones, los administradores de activos establecidos como J.P.Morgan también tienen estrategias sin restricciones con las que muchas personas acreditadas y de alto patrimonio pueden depositar su dinero.

En su sitio web & amp; amp; nbsp;, JP Morgan describe cómo sus gerentes que persiguen estrategias de inversión sin restricciones pueden investigar y desarrollar sus mejores ideas, en una amplia gama de clases de activos, tipos de seguridad y sectores.1 & amp; # xFEFF; Otra forma de describir la inversión sin restricciones es un enfoque global multisectorial, de múltiples activos.

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