Ley de Reforma, Recuperación y Cumplimiento de las Instituciones Financieras (FIRREA): Descripción general
La Ley de Reforma, Recuperación y Cumplimiento de las Instituciones Financieras (FIRREA) & amp; nbsp; es un conjunto de cambios regulatorios en el sistema bancario de ahorros y préstamos de EE. UU. Y la industria de tasación de bienes raíces, aprobada en 1989 en respuesta a la crisis de ahorro y préstamo de finales de los años ochenta.
Algunos de los principales cambios promulgados con la ley:
- Regulaciones para garantizar que las evaluaciones de bienes raíces se realicen & amp; amp; nbsp; se realicen adecuadamente.& amp; amp; nbsp; Esto incluye requisitos para la documentación completa y precisa y para la capacitación de tasadores y sus supervisores.
- Creación temporal de la Resolución Trust Corp. para resolver el estado de las instituciones de ahorro y préstamo fallidas de la nación y de los países.
- Abolición de la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos, junto con la creación del Fondo de Seguros de la Asociación de Ahorros y el Fondo de Seguros del Banco.
FIRREA explicado
FIRREA fue la respuesta del gobierno y de los apostos a una crisis causada por prácticas de inversión arriesgadas por parte de muchas de las instituciones de ahorro y préstamo de la nación. A diferencia de los grandes bancos de servicios múltiples, ahorros y préstamos, o & amp; quot; thrifts & amp; quot; como a veces se les llama, eran empresas comunitarias que se concentraban en ahorros e hipotecas de libretas.
Conclusiones clave
- FIRREA introdujo nuevas regulaciones tanto para instituciones de ahorro como de préstamos y profesionales de tasación de bienes raíces.
- Los dos se entrelazaron cuando las inversiones inmobiliarias riesgosas provocaron un colapso en la industria de ahorros y préstamos en 1989.
- Entre otras cosas, FIRREA estableció estándares y reglas para las evaluaciones.
Aparentemente, muchos eran lo suficientemente estrictos en sus requisitos de inversión inmobiliaria, y la regulación federal era lo suficientemente laxa como para descubrir el problema hasta que era demasiado tarde. Los ahorros y préstamos invirtieron fuertemente en hipotecas riesgosas, que se quebraron a principios de la década de 1980.
Aproximadamente la mitad de los ahorros y préstamos cerraron entre 1986 y 1995, cuando Resolution Trust Corp. completó su tarea de disponer de los activos restantes para reembolsar a los depositantes.
Después de FIRREA
Para 2013, menos de 1,000 ahorros y préstamos permanecieron en funcionamiento. De hecho, con la aprobación de FIRREA, los ahorros y préstamos ahora son prácticamente indistinguibles de los bancos.
El propósito de la ley era crear una base más eficiente, productiva y efectiva sobre la cual construir la industria y salvaguardar las transacciones futuras. Resultó en & amp; amp; nbsp; dramatic & amp; nbsp; cambios a & amp; amp; nbsp; la industria de ahorro y préstamo y su regulación federal & amp; nbsp; incluyendo seguro de depósitos.
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Pocos ahorros y préstamos permanecen en funcionamiento, y ahora son prácticamente indistinguibles de los bancos.
Los cambios solo pueden relacionarse con una tormenta de siglas adscrita a agencias federales creadas o abolidas:
- The & amp; amp; nbsp; Federal Home Loan Bank Board & amp; amp; nbsp; (FHLBB) fue abolido.
- Se abolió el & amp; amp; nbsp; Federal Savings and Loan Insurance Corporation & amp; amp; nbsp; (FSLIC), y todos los activos y pasivos fueron asumidos por el Fondo de Resolución FSLIC administrado por & amp; amp; nbsp; Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) & amp; amp; nbsp; y financiado por & amp; amp; nbsp; Financing Corporation & amp; amp; nbsp; (FICO).
- The & amp; amp; nbsp; Office of Thrift Supervision & amp; amp; nbsp; (OTS), una oficina de & amp; amp; nbsp; EE. UU. El Departamento del Tesoro, fue creado para alquilar, regular, examinar y supervisar las instituciones de ahorro.
- The & amp; amp; nbsp; Federal Housing Finance Board & amp; amp; nbsp; (FHFB) se creó como una agencia independiente para tomar el lugar de la FHLBB como supervisor de los bancos federales de préstamos para viviendas 12 & amp; nbsp;.
- The & amp; amp; nbsp; Savings Association Insurance Fund & amp; amp; nbsp; (SAIF) tomó el lugar del FSLIC como un fondo de seguro continuo para instituciones de segunda mano. (Al igual que el FDIC, it & amp; nbsp; cuentas de ahorro y préstamo aseguradas de hasta $ 100,000). SAIF es administrado por & amp; amp; nbsp; FDIC.
Otras iniciativas FIRREA
FIRREA dio & amp; amp; nbsp; Freddie Mac & amp; amp; nbsp; y & amp; amp; nbsp; Fannie Mae & amp; amp; nbsp; responsabilidad adicional y financiación para hacer que la propiedad de vivienda sea más accesible para familias de ingresos bajos y moderados.& amp; amp; nbsp; también creó el Fondo de Seguro Bancario (BIF).& amp; amp; nbsp; Ambos fondos debían ser administrados por & amp; amp; nbsp; FDIC, pero & amp; amp; nbsp; the & amp; nbsp; Ley Federal de Reforma de Seguros de Depósitos & amp; amp; nbsp; de 2005 & amp; nbsp; consolidó los dos fondos.
FIRREA & amp; amp; nbsp; también permitido & amp; amp; nbsp; compañías tenedoras bancarias & amp; amp; nbsp; para adquirir desplazamientos.
FIRREA y tasaciones inmobiliarias
FIRREA & amp; amp; nbsp; nuevo establecido & amp; amp; nbsp; capital & amp; amp; nbsp; requisitos de reserva y & amp; amp; nbsp; mayor supervisión pública del proceso de evaluación de bienes inmuebles.& amp; amp; nbsp;
Estableció el Subcomité de Evaluación (ASC) dentro del Consejo de Examen del & amp; amp; nbsp; Consejo Federal de Examen de Instituciones Financieras.
Además, requería que las agencias & amp; nbsp; emitieran públicamente las calificaciones de la Ley de Reinversión Comunitaria & amp; amp; nbsp; (CRA) y que hicieran evaluaciones de desempeño por escrito, utilizando hechos y datos para apoyar a las agencias y amp; apos; conclusiones.
