Mercado spot

¿Qué es un mercado spot??

El mercado spot es donde & amp; amp; nbsp; instrumentos financieros, como productos básicos, monedas y valores, se negocian para entrega inmediata. La entrega es el intercambio de efectivo por el instrumento financiero. Un contrato de futuros, por otro lado, se basa en la entrega del activo subyacente en una fecha futura.

Los intercambios y los mercados extrabursátiles (OTC) pueden proporcionar comercio spot y / o comercio de futuros.& amp; amp; nbsp;

Conclusiones clave

  • Los instrumentos financieros se comercializan para la entrega inmediata en el mercado spot.
  • Muchos activos cotizan un & amp; # x201C; precio spot & amp; # x201D; y un & amp; # x201C; futuros o precio a plazo.&erio; # x201D;
  • La mayoría de las transacciones del mercado spot tienen una fecha de liquidación de T + 2.
  • Las transacciones del mercado spot pueden tener lugar en un intercambio o sin receta (OTC).
  • Los mercados spot pueden contrastarse con los mercados de derivados que, en cambio, negocian contratos de reenvío, futuros u opciones.

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Mercado spot

Cómo funcionan los mercados al contado

Los mercados spot también se conocen como & amp; amp; nbsp; & amp; # x201C; mercados físicos & amp; # x201D; o & amp; amp; nbsp; & amp; # x201C; mercados de efectivo & amp; # x201D; porque las transacciones se intercambian por el activo de manera efectiva de inmediato. Si bien la transferencia oficial de fondos entre el comprador y el vendedor puede llevar tiempo, como T + 2 en el mercado de valores y en la mayoría de las transacciones de divisas, ambas partes están de acuerdo con el comercio & amp; # x201C; en este momento.&erio; # x201D; Una transacción no puntual o de futuros está de acuerdo con un precio ahora, pero la entrega y transferencia de fondos tendrá lugar en una fecha posterior.

Las transacciones de futuros en contratos que están a punto de expirar también se denominan a veces operaciones al contado, ya que el contrato que expira significa que el comprador y el vendedor intercambiarán efectivo por el activo subyacente de inmediato.

Precio spot

El precio actual de un instrumento financiero se denomina precio spot. Es el precio al que se puede vender o comprar un instrumento de inmediato. Los compradores y vendedores crean el precio spot al publicar sus pedidos de compra y venta. En los mercados líquidos y amp; nbsp;, el precio spot puede cambiar por segundo, a medida que se llenan los pedidos y entran nuevos en el mercado.

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La palabra & amp; quot; spot & amp; quot; proviene de la frase & amp; quot; on the spot & amp; quot ;, donde en estos mercados puede comprar un activo en el acto.

Mercado spot e intercambios

Los intercambios reúnen a distribuidores y comerciantes que compran y venden productos básicos, valores, futuros, opciones y amp; amp; nbsp; y otros instrumentos financieros. Basado en & amp; amp; nbsp; todos los pedidos proporcionados por los participantes, el intercambio proporciona el precio actual y el volumen disponible para los comerciantes con acceso al intercambio.

  • La Bolsa de Nueva York (NYSE) es un ejemplo de una bolsa donde los comerciantes compran y venden acciones para entrega inmediata. Este es un mercado spot.
  • La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) es un ejemplo de una bolsa donde los comerciantes compran y venden contratos de futuros. Este es un mercado de futuros y no un mercado spot.

Spot Market y Over-the-Counter

Las transacciones que ocurren directamente entre un comprador y un vendedor se denominan sin receta (OTC). Un intercambio centralizado no facilita estos intercambios. El mercado de divisas (o mercado de divisas) es el mercado OTC más grande del mundo y de los áposos con una facturación diaria promedio de $ 5 billones.

En una transacción OTC, el precio puede basarse en un punto o en un precio / fecha futuro. En una transacción OTC, los términos no están necesariamente estandarizados y, por lo tanto, pueden estar sujetos a la discreción del comprador y / o vendedor. Al igual que con las bolsas, las transacciones de acciones OTC suelen ser operaciones al contado, mientras que los futuros o forward & amp; amp; nbsp; las transacciones a menudo no son puntuales.

Ejemplo de un mercado spot

Let & amp; # x2019; s dice que una tienda de muebles en línea en Alemania ofrece un descuento del 30% a todos los clientes internacionales que pagan dentro de los cinco días hábiles posteriores a la realización de un pedido.

Danielle, que opera un negocio de muebles en línea en los Estados Unidos, ve la oferta y decide comprar mesas por valor de $ 10,000 en la tienda en línea. Dado que necesita comprar euros para una entrega (casi) inmediata y está contenta con el tipo de cambio actual EUR / USD de 1.1233, Danielle ejecuta una transacción de cambio de divisas al precio spot para comprar el equivalente de $ 10,000 en euros, que resulta ser & amp; # x20AC; 8,902.34 ($ 10,03). La transacción spot tiene una fecha de liquidación de T + 2, por lo que Danielle recibe sus euros en dos días y liquida su cuenta para recibir el 30% de descuento.

Ventajas y desventajas de los mercados spot

El precio spot es la cotización actual para la compra inmediata, el pago y la entrega de un producto en particular. Esto significa que es increíblemente importante ya que los precios en los mercados de derivados, como los futuros y las opciones, se basarán inevitablemente en estos valores. Los mercados spot también tienden a ser increíblemente líquidos y activos por este motivo. Los productores y consumidores de productos básicos participarán en el mercado spot y luego se cubrirán en el mercado de derivados.

Sin embargo, una desventaja del mercado spot es recibir el producto físico. Si compra barrigas de cerdo, ahora posee algunos cerdos vivos. Si bien una planta de procesamiento de carne puede desear esto, un especulador probablemente no lo haga. Otra desventaja es que los mercados spot no pueden utilizarse de manera efectiva para protegerse contra la producción o el consumo de bienes en el futuro, que es donde los mercados de derivados son más adecuados.

Pros

  • Precios en tiempo real de los precios reales del mercado

  • Mercados activos y líquidos

  • Puede recibir la entrega inmediata si lo desea

Contras

  • Debe recibir el parto físico en muchos casos

  • No apto para cobertura

Preguntas frecuentes sobre el mercado spot

¿Qué significa el mercado spot??

Los mercados spot comercializan productos básicos u otros activos para entrega inmediata (o muy a corto plazo). La palabra & amp; quot; spot & amp; quot; se refiere al comercio y la recepción del bien hecho & amp; quot; en el spot & amp; quot ;.

¿Qué son los ejemplos de mercados spot??

Muchos productos tienen mercados spot activos, donde los productos básicos spot físicos se compran y venden en tiempo real por dinero en efectivo. El cambio de divisas (FX) también tiene mercados de monedas al contado donde las monedas subyacentes se intercambian físicamente después de la fecha de liquidación. La entrega generalmente ocurre dentro de los 2 días posteriores a la ejecución, ya que generalmente toma 2 días transferir fondos entre cuentas bancarias.& amp; amp; nbsp; Los mercados de valores también pueden considerarse mercados spot, con acciones de compañías que cambian de manos en tiempo real.

¿Qué es un mercado spot y forward??

Un mercado spot es donde los productos básicos u otros activos como las monedas se negocian para la entrega inmediata en efectivo. En cambio, un mercado a plazo implica el comercio de contratos de futuros (lea la siguiente pregunta para obtener más información sobre esto).

¿Cuál es la diferencia entre los mercados spot y los mercados de futuros??

Los forwards y futuros son contratos de derivados que utilizan el mercado spot como activo subyacente. Estos son contratos que le dan al propietario el control del subyacente en algún momento en el futuro, por un precio acordado hoy. Solo cuando expiren los contratos se llevaría a cabo la entrega física de la mercancía u otro activo, y a menudo los comerciantes entregarán o cerrarán sus contratos para evitar hacer o recibir la entrega por completo. Los forwards y los futuros son genéricamente iguales, excepto que los forwards son personalizables y se intercambian sin receta (OTC), mientras que los futuros se estandarizan y se negocian en intercambios.

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