Multiple de valor de empresa a ingresos (EV / R)

¿Cuál es el múltiplo de valor a ingresos de la empresa (EV / R)??

El múltiplo de valor a ingreso de la empresa (EV / R) es una medida del valor de una acción que compara el valor de la empresa y la empresa de la empresa con sus ingresos. EV / R es uno de varios indicadores fundamentales que los inversores utilizan para determinar si una acción tiene un precio justo. El múltiplo EV / R también se usa a menudo para determinar la valoración de una empresa y amp; apos; s en el caso de una posible adquisición. It & amp; # x2019; s también llamado múltiplo de valor a venta empresarial.

Conclusiones clave

  • Una medida del valor de una acción que compara el valor de una empresa y una empresa con sus ingresos.
  • A menudo se usa para determinar una valoración de empresa y amp; apos; s en el caso de una posible adquisición.
  • Se puede utilizar para empresas que no generan ingresos o ganancias.

Comprensión del valor del ingreso del negocio múltiple (EV / R)

El múltiplo de valor a ingreso empresarial (EV / R) ayuda a comparar los ingresos de una empresa & amp; # x2019; s con el valor de su empresa. Cuanto más bajo, mejor, en eso, un EV / R más bajo indica que una empresa está infravalorada.

Generalmente utilizado como un múltiplo de valoración, el EV / R se usa a menudo durante las adquisiciones. Un adquirente usará el múltiplo EV / R para determinar un valor razonable apropiado. El valor de la empresa se usa porque agrega deuda y saca efectivo, que un adquirente tomaría y recibiría, respectivamente.

Cómo calcular el múltiplo de valor de empresa a ingresos (EV / R)

El valor de la empresa a ingresos (EV / R) se calcula fácilmente tomando el valor de la empresa y dividiéndolo entre los ingresos de la empresa y los de la empresa.

EV / R = Enterprise & amp; amp; nbsp; ValueRevenuewhere: Enterprise & amp; amp; nbsp; Value = MC + D & amp; # x2212; CCMC = Market & amp; amp; nbsp; capitalizaciónD = DebtCC = Cash & amp; namp; extbs
& amp; # x200B ;
EV / R = Ingresos
& lt; ruta d = «M0 80H40000 v40H0z M0 80H400000 v40H0z» / & gt; Enterprise & amp; nbsp; Valor
& amp; # x200B ;
donde:
Enterprise & amp; amp; nbsp; Valor = MC + D & amp; # x2212; CC
MC = Market & amp; amp; nbsp; capitalización
D = deuda
CC = Cash & amp; amp; nbsp; y & amp; amp; nbsp; cash & amp; amp; nbsp; equivalentes
& amp; # x200B ;

Ejemplo de cómo utilizar Enterprise Value-to-Revenue Multiple (EV / R)

Digamos que una compañía tiene $ 20 millones en pasivos a corto plazo en los libros y $ 30 millones en pasivos a largo plazo. Tiene activos por valor de $ 125 millones, y el 10% de esos activos se informan como efectivo. Hay 10 millones de acciones de la compañía y de las acciones ordinarias de Apos, y el precio actual por acción de la acción es de $ 17.50. La compañía reportó $ 85 millones en ingresos el año pasado.

Usando este escenario, el valor empresarial de la empresa es:

$ 0, $ 0, 20 $ 0 $ 10,000,000 & amp; # xD7; $ 17.50) + ($ 20,000,000 + $ 30,000) & amp; # x2212; $ 125,000 $
& amp; # x200B ;
= ($ 10,000,000 y amp; # xD7; $ 17.50)
+ ($ 20,000,000 + $ 30,000,000)
& amp; # x2212; ($ 125,000,000 & amp; # xD7; 0.1)
= $ 175,000,000 + $ 50,000,000
& amp; # x2212; $ 12,500,000
= $ 212,500,000
& amp; # x200B ;

A continuación, para encontrar el EV / R, simplemente tome el EV y divídalo por los ingresos del año:

EV / R = $ 212,500,000 $ 85,000,000 = 2.5egin {alineado} ext {EV / R} & amp; amp; = rac {$ 212,500,000} {$ 85,000,000} \ end \ end {R
& amp; # x200B ;
= $ 85,000,000
& lt; ruta d = «M0 80H40000 v40H0z M0 80H400000 v40H0z» / & gt; $ 212,500,000
& amp; # x200B ;
= 2.5
& amp; # x200B ;

El valor empresarial se puede calcular utilizando una fórmula ligeramente más complicada que incluye algunas variables más. Algunos analistas prefieren este método a la versión más simplificada. La versión del valor empresarial con términos agregados es:

Enterprise & amp; amp; nbsp; Valor = MC + D + PSC + MI & amp; # x2212; CC donde: PSC = Preferred & amp; nbsp; shared & amp; nbsp; capitalMI = Minority & amp; amp; nbsp; interest & amp; nbsp; egin {ext}
& amp; # x200B ;
Enterprise & amp; amp; nbsp; Valor = MC + D + PSC + MI & amp; # x2212; CC
donde:
PSC = Preferred & amp; amp; nbsp; shared & amp; amp; nbsp; capital
MI = Minority & amp; amp; nbsp; interest & amp; amp; nbsp ;
& amp; # x200B ;

Como ejemplo de la vida real, considere el principal sector minorista, en particular Wal-Mart (NYSE: WMT), Target (NYSE: TGT) y Big Lots (NYSE: BIG). Los valores empresariales de Wal-Mart, Target y Big Lots son $ 433.9 mil millones, $ 79.33 mil millones y $ 3.36 mil millones, respectivamente, a partir de agosto. 15, 2020.1 & amp; # xFEFF; & amp; # xFEFF; 2 & amp; # xFEFF; & amp; # xFEFF; 3

Mientras tanto, los tres tienen ingresos durante los 12 meses finales de $ 534.66 mil millones, $ 80.1 mil millones y $ 5.47 mil millones, respectivamente. Dividir cada uno de sus valores empresariales por ingresos significa Wal-Mart & amp; # x2019; s EV / R es 0.81, Target & amp; # x2019; s es 0.99 y Big Lots & amp; # x2019; es 0.61.1 & amp; # xFEFF; 2 & amp; xF

La diferencia entre el valor de empresa a ingresos múltiple (EV / R) y el valor de empresa a EBITDA (EV / EBITDA)

El valor de la empresa para los ingresos (EV / R) analiza la capacidad de generación de ingresos de una empresa, mientras que el valor de la empresa para EBITDA (EV / EBITDA) & amp; # x2014; también conocido como la empresa multiple & amp; # x2014; mira a una empresa & amp; # x2019; s capacidad para generar flujos de efectivo operativos.

EV / EBITDA tiene en cuenta los gastos operativos, mientras que EV / R analiza solo la línea superior. La ventaja que tiene EV / R es que puede usarse para compañías que aún no han generado ingresos o ganancias, como el caso de Amazon (AMZN) en sus primeros días.

Limitaciones del uso de Enterprise Value-to-Revenue Multiple (EV / R)

El múltiplo de valor a ingreso de la empresa debe usarse para comparar empresas en la misma industria, y como punto de referencia de la relación de mejor raza en la industria para saber si la relación representa un buen desempeño o uno pobre.

Además, a diferencia de la capitalización de mercado, que está fácilmente disponible en los gustos de Yahoo! Finanzas, el múltiplo EV / R requiere calcular el valor de la empresa. Esto requiere agregar la deuda y restar el efectivo y podría involucrar factores adicionales si se usa la versión ampliada.

}

Stay in the Loop

Get the daily email from CryptoNews that makes reading the news actually enjoyable. Join our mailing list to stay in the loop to stay informed, for free.

Latest stories

- Advertisement - spot_img

You might also like...