Norma de contabilidad financiera 157 (FAS

¿Qué es la Norma de Contabilidad Financiera 157 (FAS 157)??

La Norma de Contabilidad Financiera 157 (FAS 157) es la controvertida norma de contabilidad del valor razonable de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y # x2019; que se introdujo en 2006, en el período previo a la crisis financiera mundial, y ahora se conoce como Tema 820 del Código de Normas Contables.

Conclusiones clave

  • En 2006, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. (FASB) verificó cómo se requería que las empresas marcaran sus activos en el mercado a través del estándar de contabilidad conocido como FASB 157 (No. 157, Mediciones del valor razonable).
  • Ahora llamado Tema 820 del Código de Normas de Contabilidad, FASB 157 introdujo un sistema de clasificación que tiene como objetivo aportar claridad a los activos del balance de las corporaciones.
  • Las categorías FASB 157 para la valoración de activos recibieron los códigos & amp; amp; nbsp; Nivel 1, & amp; amp; nbsp; Nivel 2 & amp; amp; nbsp; y Nivel 3. Cada nivel se distingue por la facilidad con que los activos se pueden valorar con precisión, siendo los activos de Nivel 1 los más fáciles.

Comprensión de la Norma de Contabilidad Financiera 157

Norma de contabilidad financiera 157 (FAS 157) estableció un marco único y consistente para estimar el valor razonable en ausencia de precios cotizados, basado en la noción de un & amp;# x201C;precio de salida y amp;# x201D; y una jerarquía de 3 niveles para reflejar el nivel de juicio involucrado en la estimación de valores razonables, que van desde precios basados en el mercado hasta activos ilíquidos de Nivel 3 donde no existe un mercado observable y las valoraciones deben basarse en información interna patentada, como la ronda de financiación más reciente.

Poco después de la introducción del FAS 157, la crisis subprime puso a prueba sus medidas subjetivas de valor razonable. La volatilidad del mercado de valores y los mercados ilíquidos causaron estragos en los modelos de contabilidad del valor razonable y obligaron a las empresas de capital privado a reducir el valor de los activos en sus balances & amp; # x2013; causando un ciclo de retroalimentación destructiva de amortizaciones de activos que amenazaba la solvencia del sistema bancario. Debido a que los mercados volátiles y la contabilidad del valor razonable pueden dar una imagen engañosa del verdadero estado de las finanzas de una empresa y de una empresa, el FASB ha dado a las empresas más margen de maniobra al valorar activos ilíquidos.

Otras consideraciones

Antes de 2008, las valoraciones se basaban en la contabilidad de costos histórica en lugar de la marca de fluidos para las estimaciones del mercado, porque se consideraba ampliamente más conservador y confiable. Pero la industria del capital privado presionó por el cambio, porque el uso del costo histórico no permite una fácil comparabilidad entre las empresas, y querían estandarizar la valoración justa de los activos ilíquidos.

Sin embargo, los límites de las matemáticas de valoración de fantasía se hicieron evidentes en 2016, cuando el fondo VC & amp; # x201C; unicornio & amp; # x201D; La startup Dropbox se redujo en un 50% durante la noche por el fondo mutuo T. Rowe Price, a $ 8 por acción, porque pensó que las valoraciones de $ 10 mil millones eran irracionales. Cuando Dropbox flotó en marzo de 2018, sus acciones se abrieron a $ 29 por acción, y la valoración del mercado de & amp; apos; s aumentó a $ 13 mil millones el día después de la OPV.

Niveles de activos FASB

Las categorías FASB 157 para la valoración de activos recibieron los códigos & amp; amp; nbsp; Nivel 1, & amp; amp; nbsp; Nivel 2 & amp; amp; nbsp; y Nivel 3. Cada nivel se distingue por la facilidad con que los activos se pueden valorar con precisión, siendo los activos de Nivel 1 los más fáciles.

Nivel 1

Los activos de nivel 1 son aquellos valorados de acuerdo con precios de mercado fácilmente observables. Estos activos pueden ser & amp; amp; nbsp; marked & amp; nbsp; to & amp; amp; nbsp; market & amp; nbsp; e incluir & amp; amp; nbsp; Treasury Bills, & amp; amp; nbsp; valores negociables, & amp; nbsp; monedas extranjeras, y & amp; nbsp; gold.

Nivel 2

Estos activos y pasivos no tienen precios regulares de mercado, pero se les puede dar un valor razonable basado en & amp; amp; nbsp; precios cotizados & amp; amp; nbsp; en mercados inactivos, o modelos que tienen insumos observables, como & amp; nbsp; tasas de interés, & amp; nbsp; tasas predeterminadas, & amp; nbsp; y & amp; nbsield;. An & amp; amp; nbsp; swap de tasa de interés & amp; amp; nbsp; es un ejemplo de un activo de Nivel 2.

Nivel 3

El nivel 3 es el menos & amp; amp; nbsp; marked & amp; nbsp; a & amp; amp; nbsp; market & amp; nbsp; de las categorías, con valores de activos basados en modelos e entradas no observables & amp; amp; nbsp; & amp; # x201 supuestos de mercado. Los activos de Nivel 3 no se negocian activamente, y sus valores solo pueden estimarse utilizando una combinación de precios de mercado complejos, modelos matemáticos y amp; amp; nbsp; y supuestos subjetivos.

Los ejemplos de activos de Nivel 3 incluyen & amp; amp; nbsp; valores respaldados por hipotecas & amp; amp; nbsp; (MBS), & amp; amp; nbsp; capital privado & amp; amp; nbsp; acciones, complejos y amp; amp; nbsp; derivados, acciones extranjeras y & amp; amp; nbsp; deuda angustiada. El proceso de estimación del valor de los activos de Nivel 3 se conoce como & amp; amp; nbsp; mark & amp; amp; nbsp; to & amp; amp; nbsp; management.

Latest stories

You might also like...