Red de comunicación electrónica

¿Qué es una red de comunicación electrónica (ECN)??

Una red de comunicación electrónica (ECN) es un sistema computarizado que iguala automáticamente las órdenes de compra y venta de valores en el mercado. El comercio de ECN es especialmente útil cuando los inversores en diferentes áreas geográficas desean completar una transacción segura sin el uso de un tercero.

Conclusiones clave

  • Una red de comunicación electrónica (ECN) es un sistema digital que iguala a compradores y vendedores que buscan negociar valores en los mercados financieros.
  • Las ECN permiten que las corretaje e inversores en diferentes áreas geográficas negocien sin un tercero involucrado, ofreciendo privacidad para los inversores.
  • Las ECN permiten que el comercio ocurra fuera del horario comercial tradicional, lo que permite a los inversores reaccionar o anticipar noticias fuera del horario laboral.
  • Una de las desventajas de usar ECN es que tienen tarifas de acceso y comisiones y cargos adicionales que pueden aumentar el precio total de uso.
  • Sin ECN, los compradores y vendedores tardarían considerablemente más en combinarse entre sí, lo que dificultaría la entrada o salida de posiciones y aumentaría los costos y riesgos de la negociación.

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Red de comunicaciones electrónicas (ECN)

Comprensión de una red de comunicación electrónica (ECN)

Los ECN conectan las principales casas de bolsa y los comerciantes individuales para que puedan comerciar directamente entre ellos sin pasar por un intermediario. También hacen posible que los inversores en diferentes ubicaciones geográficas negocien rápida y fácilmente entre sí. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) requiere que las ECN se registren como corredores de bolsa.

Los ECN son sistemas basados en computadora que muestran las mejores ofertas disponibles y solicitan cotizaciones de múltiples participantes del mercado, y luego coinciden y ejecutan órdenes automáticamente. No solo facilitan el comercio en las principales bolsas durante las horas de mercado, sino que también se utilizan para el comercio fuera del horario laboral y en moneda extranjera. Los ECN permiten el comercio automatizado, la coincidencia de órdenes pasivas y la ejecución rápida.

Clasificado por la SEC como un sistema de negociación alternativo (ATS), un ECN gana dinero cobrando una tarifa por cada transacción para cumplir con las obligaciones financieras. Intenta eliminar el papel del tercero & amp; # x2019; s en la ejecución de órdenes ingresadas por un creador de mercado de intercambio o un creador de mercado extrabursátil (OTC) y permite que dichas órdenes se ejecuten total o parcialmente. Los pedidos realizados a través de ECN generalmente son órdenes limitadas, lo cual es particularmente útil para el comercio seguro después de horas, dado el efecto volátil que puede tener en el precio de una acción y un amplificador.

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Algunas ECN están diseñadas para servir a inversores institucionales, mientras que otras están diseñadas para atender a inversores minoristas.

Ventajas y desventajas de las redes de comunicación electrónica

El uso de la ECN permite a los inversores una forma de comerciar fuera del horario comercial tradicional, proporcionando un mecanismo para aquellos que pueden participar activamente durante los tiempos normales del mercado o que prefieren la flexibilidad que ofrece una disponibilidad más amplia. También evita el & amp; amp; nbsp; spreads & amp; amp; nbsp; que son comunes cuando se usa un corredor tradicional y proporciona comisiones y tarifas más bajas en general. Para aquellos preocupados por la privacidad, el ECN puede proporcionar un nivel de anonimato a quienes lo deseen. Esto puede ser particularmente atractivo para los inversores interesados en realizar transacciones más grandes.

Uno de los mayores inconvenientes para usar un ECN es el precio a pagar por usar uno. Las tarifas de acceso y las comisiones y amp; amp; nbsp; los cargos pueden ser costosos y difíciles de evitar.& amp; amp; nbsp; Las comisiones por comercio pueden ser costosas y pueden afectar sus resultados y rentabilidad.

Otra desventaja de usar ECN es que la plataforma es menos fácil de usar que las proporcionadas por los corredores tradicionales. Además, la falta de gráficos integrados y datos que los corredores tradicionales proporcionan en sus interfaces puede dificultar a los inversores principiantes.

Finalmente, los diferenciales más amplios pueden complicar el proceso de cálculo de puntos de equilibrio y stop-loss para algunos inversores.

Permite a los inversores comerciar fuera del horario comercial tradicional

  • Proporciona diferenciales más amplios que los corredores tradicionales

  • Anonimato

Altos costos

  • Plataformas menos fáciles de usar que los corredores tradicionales

  • Es más difícil calcular los puntos de equilibrio debido a los diferenciales más amplios

Consideraciones especiales

Junto con las ECN, los sistemas de correspondencia y los mercados de llamadas también se consideran formas de sistemas de negociación alternativos. Los sistemas coincidentes reciben pedidos y enrutan la actividad a través de una instancia de motor coincidente donde los precios se verifican con las órdenes de límite de descanso actuales. Si no se encuentra ninguna coincidencia, el pedido se coloca en el libro inmediatamente como una cotización. Los mercados de llamadas aceptan pedidos uno a la vez, con precios de compra y venta determinados en función de la actividad de cambio después de realizar el pedido.

Ejemplos de ECN

Algunas de las diferentes ECN incluyen Instinet, SelectNet y NYSE Arca. Instinet fue el primer ECN, fundado en 1969, y es utilizado por pequeñas casas de bolsa y para transacciones entre instituciones. Es ampliamente utilizado por los creadores de mercado para las operaciones de NASDAQ, pero las personas y las pequeñas empresas también pueden usarlo.

SelectNet es utilizado principalmente por los creadores de mercado, pero no requiere la ejecución inmediata de órdenes y ayuda a los inversores a comerciar con creadores de mercado específicos. NYSE Arca surgió de la fusión entre la Bolsa de Nueva York (NYSE) y Archipiélago, una ECN temprana de 1996. Facilita el comercio electrónico de acciones en las principales bolsas de EE. UU., Como NYSE y NASDAQ.

En los mercados de divisas, ciertos corredores de Forex están designados como corredores de ECN que pueden facilitar el comercio de divisas a través de redes de correspondencia electrónica.

1969

El año en que se fundó Instinet, la primera red de comunicación electrónica (ECN).

ECNs vs. Marcadores de mercado

El término creadores de mercado se refiere a comerciantes de alto volumen que literalmente & amp; quot; make a market & amp; quot; para valores siempre listos para comprar o vender. A diferencia de las ECN, los creadores de mercado se benefician del diferencial de oferta y demanda en lugar de a través de comisiones y tarifas. Al igual que las ECN, benefician al mercado al aumentar la liquidez.

Los marcadores de mercado establecen tanto el & amp; amp; nbsp; bid & amp; amp; nbsp; como el & amp; amp; nbsp; ask & amp; amp; nbsp; precios en sus sistemas y mostrarlos públicamente en sus pantallas de cotizaciones. El diferencial generalmente se mantiene más bajo de lo que los inversores pueden encontrar en las ECN debido al hecho de que los creadores de mercado generan sus ganancias a través del diferencial.

Sin creadores de mercado y ECN, los compradores y vendedores tardarían considerablemente más en combinarse entre sí. Esto reduciría la liquidez, lo que dificultaría la entrada o salida de posiciones y aumentaría los costos y riesgos de la negociación.

Preguntas frecuentes sobre ECN Trading

¿Cómo se usa un ECN en Forex Trading??

Los ECN son programas basados en computadora que conectan a los inversores minoristas de divisas con las principales casas de bolsa, todo el día. Después de iniciar sesión en la plataforma ECN, los inversores verán las mejores ofertas disponibles y solicitarán cotizaciones de múltiples participantes del mercado. Los ECN coincidirán y ejecutarán automáticamente las órdenes.

¿Cómo se calculan las tarifas comerciales de ECN??

Las tarifas de la red de comunicación electrónica (ECN) se aplican por comercio, generalmente fracciones de un centavo. Los ECN cobran una tarifa de servicio por igualar compradores y vendedores que comercian en su intercambio y redes.

¿Cómo abro una cuenta comercial de ECN??

Para abrir una cuenta comercial de ECN, simplemente cree una cuenta en una de las muchas plataformas comerciales de ECN disponibles que mejor se adapten a sus necesidades. GO Markets, PP Markets, Exness y XM son algunas de las plataformas más populares.

¿Cuál es la diferencia entre el procesamiento directo (STP) y el ECN??

Mientras que los ECN proporcionan liquidez al conectar a los inversores con varias partes y amp; # x2014; ya sean corredores u otros inversores minoristas & amp; # x2014; para completar una operación, los corredores STP son corredores automatizados que brindan a los comerciantes la capacidad de saltear el intermediario , pero solo a través de proveedores de liquidez seleccionados.

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