Relación de activos gratis & amp; # x2013; Definición LEJOS

¿Cuál es la relación de activos gratuitos & amp; # x2013; LEJOS?

El índice de activos gratuitos (FAR) es una métrica utilizada para determinar si una compañía de seguros de vida tiene suficiente capital libre para cubrir completamente sus obligaciones financieras. Cuanto mayor sea el FAR, mejor será la capacidad del asegurador para cubrir sus obligaciones políticas y otras obligaciones. El término se usa a menudo para aseguradoras en el Reino Unido.

La fórmula para la relación de activos gratuitos es

FAR = AA & amp;amperio;nbsp;&erio;# x2212;&erio;amperio;nbsp;L & amp;amperio;nbsp;&erio;# x2212;&erio;amperio;nbsp;MSMAA donde: AA y amp;amperio;nbsp;= &erio;amperio;nbsp;Admitido & amp;amperio;nbsp;activos,&erio;amperio;nbsp;el & amp;amperio;nbsp;activos y amp;amperio;nbsp;de & amp;amperio;nbsp;un & amp;amperio;nbsp;seguro y amp;amperio;nbsp;empresa & amp;amperio;nbsp;permitido y amp;amperio;nbsp;por & amp;amperio;nbsp;estado y amp;amperio;nbsp;ley y amp;amperio;nbsp;tobe & amp;amperio;nbsp;incluido & amp;amperio;nbsp;en & amp;amperio;nbsp;el & amp;amperio;nbsp;financiero y amp;amperio;nbsp;declaracionesL & amp;amperio;nbsp;= &erio;amperio;nbsp;Pasivos,&erio;amperio;nbsp;que & amp;amperio;nbsp;son & amp;amperio;nbsp;basado y amp;amperio;nbsp;en & amp;amperio;nbsp;justo y amperio;amperio;nbsp;valueMSM & amp;amperio;nbsp;= &erio;amperio;nbsp;Mínimo & amp;amperio;nbsp;solvencia y amp;amperio;nbsp;margen,&erio;amperio;nbsp;el & amp;amperio;nbsp;reserva reguladora y amp;amperio;nbsp;Obligación{alineado} &erio;amperio; ext{LEJOS} = rac{ ext{AA} – ext{L} – ext{MSM} ext{AA}\ &erio;amperio; extbf{donde:}\ &erio;amperio; ext{AA} = ext{Activos admitidos, Los activos de an }\ &erio;amperio; ext{compañía de seguros permitida por la ley estatal para}\ &erio;amperio; ext{ser incluido en los estados financieros}\ &erio;amperio; ext{L} = ext{Pasivos, que se basan en el valor razonable}\ &erio;amperio; ext{MSM} = ext{Margen mínimo de solvencia, El regulador}\ &erio;amperio; ext{obligaciones de reserva} final{alineado}& amp; # x200B ;
FAR = AA
& lt; path d = «M0 80H400000 v40H0z M0 80H400000 v40H0z» / & gt; AA & amp; nbsp; & amp; # x2212; & amp; nbsp; L & amp; nbsp; & amp; # x22212; & amp;
& amp; # x200B ;
donde:
AA & amp; amp; nbsp; = & amp; amp; nbsp; Admitido & amp; amp; nbsp; assets, & amp; amp; nbsp; the & amp; amp; nbsp; assets & amp; amp; nbsp; of & amp; amp; nbsp; an & amp; nbsp ;
seguro & amp; amp; nbsp; company & amp; amp; nbsp; permitido & amp; amp; nbsp; by & amp; amp; nbsp; state & amp; nbsp; law & amp; amp; nbsp; to
be & amp; amp; nbsp; incluido & amp; amp; nbsp; in & amp; amp; nbsp; the & amp; amp; nbsp; financial & amp; amp; nbsp; statements
L & amp; amp; nbsp; = & amp; amp; nbsp; Liabilities, & amp; amp; nbsp; which & amp; nbsp; are & amp; amp; nbsp; based & amp; amp; nbsp; on & amp; amp; nbsp; fair & amp; nbsp; valor
MSM & amp; amp; nbsp; = & amp; amp; nbsp; Minimum & amp; amp; nbsp; solvencia & amp; amp; nbsp; margin, & amp; amp; nbsp; the & amp; amp; nbsp; regulatorio
reserve & amp; amp; nbsp; obligaciones
& amp; # x200B ;

Cómo calcular la relación de activos libres & amp; # x2013; LEJOS

El índice de activos libres (FAR) se calcula restando pasivos y el margen mínimo de solvencia de los activos admitidos, luego dividiéndolo por los activos admitidos.

¿Qué te dice FAR??

El índice de activos libres (FAR) busca determinar qué porción de los activos de una aseguradora y # x2019; s son libres y claros para cubrir obligaciones. Por lo tanto, los activos libres se calculan como activos totales menos pasivos y el margen mínimo de solvencia.

Un FAR alto generalmente indicaría una posición financiera fuerte y un capital excedente, mientras que un FAR bajo implicaría un balance débil y posiblemente la necesidad de una inyección inmediata de capital.

Conclusiones clave

  • Utilizado por compañías de seguros del Reino Unido.
  • Asegura que una aseguradora tenga suficiente capital libre para cubrir obligaciones financieras.
  • La forma en que se realiza el cálculo puede variar según la empresa, lo que dificulta su comparación en toda la industria.

Ejemplo de cómo usar la relación de activos libres & amp; # x2013; FAR

Por ejemplo, suponga que una compañía de seguros ha admitido activos de $ 100 millones y pasivos de $ 80 millones. Además, el margen mínimo de solvencia es del 10%. En el caso de esta compañía, eso equivaldría a $ 10 millones.

Entonces, para esta compañía, el índice de activos libres (FAR) es:

$ 100 & amp; amp; nbsp; Million & amp; nbsp; & amp; # x2212; & amp; amp; nbsp; $ 10 & amp; nbsp; Million & amp; nbsp; & amp; x2212; & amp; nbsp; $ 80 y amp;
& lt; path d = «M0 80H40000 v40H0z M0 80H400000 v40H0z» / & gt; $ 100 & amp; nbsp; Million & amp; nbsp; & amp; x2212; & amp; nbsp; $ 10bs
& amp; # x200B ;
& amp; amp; nbsp; = & amp; amp; nbsp; 0.10 & amp; amp; nbsp; = & amp; amp; nbsp; 10%

A veces, FAR se calcula sin restar el monto mínimo de solvencia. En el caso anterior, no restar el monto mínimo de solvencia conduciría a un FAR del 20%.

Muchas aseguradoras pueden no mostrar activamente su índice de activos libres y el cálculo puede ser engorroso, en particular encontrar el margen de solvencia mínimo para cada país o región en particular & amp; # x2014; por lo tanto, la razón por la que a veces se deja de lado # x2019; s.

La diferencia entre el FAR y el índice de solvencia

El índice de activos libres (FAR) se considera un índice de solvencia, mientras que el índice de solvencia es un índice real. El índice de solvencia para las aseguradoras se calcula como activos netos divididos por las primas netas emitidas & amp; # x2014; una medida de qué tan bien una aseguradora & amp; # x2019; s los activos cubren compromisos futuros.

Mientras tanto, el índice de activos libres (FAR) establece si una aseguradora tiene suficiente capital libre para cubrir las obligaciones financieras.

Limitaciones de uso de la relación de activos gratuitos & amp; # x2013; FAR

Los índices de activos gratuitos proporcionados por diferentes compañías de seguros pueden no ser siempre comparables, ya que pueden usar diferentes supuestos e interpretaciones en el cálculo de activos gratuitos y valores pasivos. Además, la medida solo se usa en el Reino Unido, lo que hace que la proporción sea imposible de comparar con sus contrapartes estadounidenses.

Más información sobre la relación de activos gratuitos

Para obtener información relacionada, lea más sobre cómo usar los índices de solvencia para analizar inversiones.

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