Serie 4

¿Qué es la serie 4??

La Serie 4 es un examen y una licencia de valores que autoriza al titular a supervisar el personal de ventas de opciones y los problemas de cumplimiento. Cubre temas como estrategias de opciones, opciones de cambio e impuestos. Antes de tomar el Examen de la Serie 4, un candidato debe tener una licencia de la Serie 7

Conclusiones clave

  • El examen de la Serie 4 otorga licencia a quienes pasan para supervisar las opciones de venta y el personal comercial.
  • La prueba está patrocinada por FINRA y cubre tanto el conocimiento sustantivo sobre el comercio de opciones como los temas sobre cumplimiento y ética.
  • A menudo, se tomará una Serie 4 solo después de que un individuo ya haya aprobado los exámenes de la Serie 6 o 7.

Comprender la Serie 4

El Examen de la Serie 4, también conocido como Examen de Calificación Principal (OP) de Opciones Registradas, es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). It & amp;quot;evalúa la competencia de un candidato principal de opciones de nivel de entrada para realizar su trabajo como director de opciones registrado,&erio;quot; según FINRA. Más pertinente, se centra en & amp;quot;Las normas y disposiciones legales aplicables a la gestión supervisora de una empresa & amp;# x2019;s opciones personal, cuentas y comercio, así como las reglas y regulaciones de intercambio aplicables a la negociación de contratos de opciones.& amp; quot; 1

Las actividades de supervisión cubiertas bajo la Serie 4 incluyen la creación de mercado, la suscripción, el cumplimiento normativo sobre el comercio y la publicidad de: 1

  • Opciones de renta variable
  • Opciones de moneda extranjera
  • Opciones de tasa de interés
  • Opciones de índice
  • Opciones sobre valores gubernamentales y respaldados por hipotecas

Serie 4 Estructura y contenido del examen

El examen de la serie 4 se realiza por computadora. Un tutorial sobre cómo tomar el examen por computadora proporcionado antes del examen. Los candidatos no están permitidos en ningún material de referencia, pero reciben papel de rascar y calculadoras electrónicas básicas (algunas de las preguntas del examen y de los apostos pueden incluir cálculos).

El examen consta de 125 preguntas de opción múltiple (10 de las cuales están sin puntuar y distribuidas aleatoriamente a lo largo de la prueba) en seis áreas de contenido: 2 & amp; # xFEFF; 1

  • Función de trabajo 1: Supervisar la apertura de cuentas de nuevas opciones (21 preguntas)
  • Función de trabajo 2: Supervisar opciones Actividades de la cuenta (25 preguntas)
  • Función de trabajo 3: Supervisar el comercio de opciones generales (30 preguntas)
  • Función de trabajo 4: Supervisar opciones Comunicaciones (9 preguntas)
  • Función de trabajo 5: Implementar prácticas y adherirse a los requisitos reglamentarios (12 preguntas)
  • Función laboral 6: Supervisar las personas asociadas y las actividades de gestión de personal (28 preguntas)

Los candidatos de la Serie 4 tienen tres horas y 25 minutos para completar la prueba. Se requiere un puntaje del 72% para pasar.1 & amp; # xFEFF; No hay penalización por adivinar, por lo que un candidato debe responder cada pregunta. Para obtener más información sobre la prueba, consulte FINRA & amp; apos; s Opciones registradas Examen de calificación principal (OP) Serie 4 Esquema de contenido.2

Serie 4 Preguntas de muestra

Estos ejemplos, proporcionados por FINRA, representan tipos de preguntas comunes y temas. Un asterisco denota la respuesta correcta

Ejemplo 1: Con un índice de base amplia en 266, un cliente escribe la llamada al índice del 1 de febrero de 270 en 2.75, escribe el 1 de febrero de 260 en 2.25, compra la llamada del 1 de febrero de 275 en 1. ¿Cuál es el beneficio potencial máximo en esta posición??

(A) $ 225

(B) $ 275 *

(C) $ 500

(D) $ 725

Ejemplo 2: Una opción de venta se considera fuera del dinero cuando el precio de mercado de la garantía subyacente es:

(A) igual o superior al precio de ejercicio.*

(B) más bajo que el precio de ejercicio.

(C) más bajo que el precio de ejercicio menos la prima.

(D) más alto que el precio de ejercicio menos la prima.

Ejemplo 3: Las opciones de patrimonio enumeradas no se ajustarían para cuál de las siguientes acciones en el valor subyacente?

(A) Una división de acciones 2 por 1

(B) Una división de acciones inversas 1 por 5

(C) Un dividendo en acciones del 5%

(D) Un dividendo en efectivo de $ 0.50 *

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