Universo de valores

¿Qué es un universo de valores??

Un universo de valores generalmente se refiere a un conjunto de valores que comparten una característica común. Por ejemplo, el amplio universo de acciones para un inversor estadounidense incluirá todas las compañías que cotizan en bolsa, grandes y pequeñas, y también puede incluir compañías extranjeras que cotizan como recibos de depósito estadounidenses (ADR). Para algunos inversores, se puede utilizar un universo más estrecho que esté limitado a valorar solo las acciones, o aquellas con un límite de mercado por encima de algún umbral mínimo.

Conclusiones clave

  • Un universo de valores se refiere al conjunto completo de valores que comparten algunas características o características comunes.
  • El alcance de las características utilizadas para definir un universo de valores puede ser amplio o limitado dependiendo de los objetivos y preferencias de un inversor individual y de otros países.
  • Los universos de valores a menudo comienzan en el nivel de clase de activos y luego se vuelven más estrechos al filtrar parámetros como el tamaño de la empresa, la calidad crediticia, el tipo o el sector, etc.

Comprensión del universo de valores

Los universos de seguridad se pueden usar para diferentes propósitos. Institucionalmente, los administradores de inversiones generalmente especifican un universo de valores que define algunos de los parámetros de inversión para un fondo administrado. En general, los inversores pueden optar por asignar diferentes partes de su cartera personal en función de varios universos de seguridad con diferentes características de riesgo-recompensa.

Un universo de valores puede ser amplio o estrecho en función de los parámetros definidos, y puede variar entre los diferentes inversores o gestores de cartera. El universo invertible, o cartera de mercado, incluye todos los activos negociables. En realidad, la mayoría de los inversores no invierten tan ampliamente, por lo que un universo de valores generalmente podría abarcar todos los valores en una clase de activos en particular. Dentro de las clases de activos, los universos generalmente se centrarán en factores como la capitalización o la industria.

Los inversores a menudo buscarán amplios universos de valores al construir una cartera diversificada y pueden segregar universos por renta fija y capital. Un inversor con una tolerancia conservadora al riesgo puede estar dispuesto a considerar cualquier tipo de seguridad de renta fija para una parte de renta fija de su cartera porque el riesgo de pérdida para las inversiones de renta fija es generalmente más bajo que otras inversiones de mercado. Un inversor que busca un rendimiento y un riesgo ligeramente más altos puede querer centrarse en todo el universo de las acciones.

Dentro de la clase de activos de renta fija hay varios universos a considerar. Muchos inversores y fondos administrados segregan los ingresos fijos por plazo hasta el vencimiento. En general, los vencimientos a corto plazo tendrán un menor riesgo de tasa de interés, mientras que los vencimientos a más largo plazo tienen un mayor riesgo de tasa de interés. Otros universos en renta fija pueden incluir gobierno, municipal o corporativo. La segregación adicional también puede crear universos por calidad crediticia o ubicación geográfica. A menudo, un índice específico también formará la base de un universo de valores.

El mercado de valores también tiene muchos parámetros de segregación diferentes para universos. Las acciones se dividirán comúnmente por la capitalización de mercado, que puede crear universos grandes, medios y de pequeña capitalización. Otros universos pueden incluir geografía, crecimiento, valor o sector. En el mercado de valores, los índices también se usan comúnmente para formar la base de un universo de valores.

Análisis del universo

Los universos de valores son comúnmente el foco de estudios y análisis de investigación que pueden ayudar a apoyar a todo tipo de inversores. Los comerciantes activos que centran sus estrategias de inversión en ciertos universos a menudo analizarán las características históricas de un universo de valores para obtener información sobre futuros intercambios y análisis de negociación.

Considere un comerciante técnico centrado en las acciones de pequeña capitalización. Este operador querría centrar su análisis principalmente en un universo de acciones de pequeña capitalización en lugar de un amplio universo de mercado como el S & amp; amp; P 500 o Russell 3000. Para analizar el universo de pequeña capitalización, podrían hacer análisis históricos de series de tiempo en el Russell 2000 para identificar diversas características y tendencias regresivas. Una amplia variedad de software también está disponible para que los comerciantes desarrollen precios de seguridad previstos a futuro.

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