Zombie ETF

¿Qué es un Zombie ETF??

Un fondo negociado en bolsa zombie & amp; amp; nbsp; (ETF) es un ETF que genera poco interés de los nuevos inversores. Este ETF se describe como un zombie porque está creciendo y haciendo dinero para el administrador de activos que lo emitió.

Cuando los ETF entran en territorio zombie, generalmente es solo cuestión de tiempo antes de que se cierren. En estos casos, los titulares de cuentas recuperan su dinero. Desafortunadamente, los titulares de cuentas pueden ganar menos dinero de lo que esperaban, y también pueden recibir una gran factura de impuestos. En general, las inversiones mantenidas durante menos de un año se gravan con la tasa del impuesto sobre la renta ordinaria del pagador y amp; apos; s, mientras que las inversiones mantenidas durante más de un año se gravan con la tasa del impuesto sobre las ganancias de capital más baja

Conclusiones clave

  • La popularidad de los ETF ha llevado a una avalancha de ofertas de nicho, algunas de las cuales no logran ponerse al día con los inversores.
  • Un zombie ETF ha dejado de crecer y recibir dinero nuevo para la compañía que lo emitió.
  • Cuando un zombie es asesinado, los inversores son cobrados. Eso podría significar adeudar impuestos sobre las ganancias de capital.

Comprender el Zombie ETF

La popularidad de los ETF ha llevado a una avalancha de ofertas de nicho, algunas de las cuales no logran ponerse al día con los inversores. Los ETF de zombis son un síntoma de este mercado saturado. Hubo más de 2,000 ETF en los EE. UU. Para elegir en 2019, y casi 7,000 en todo el mundo.2 & amp; # xFEFF; 3)

En general, los ETF son fondos que tienen como objetivo replicar el rendimiento de un índice o sector de mercado específico. Algunos están vinculados a los índices más grandes y más amplios como el índice S & amp; P 500, mientras que otros están vinculados a índices u otras medidas de desempeño para un sector específico como el petróleo, los servicios en la nube o los mercados emergentes.

Los ETF que ingresan al territorio zombie tienen más probabilidades de cerrarse que de regresar de entre los muertos. Los cierres pueden verse como algo bueno para la industria, librándolo de su basura y ayudando a los administradores de activos a aprender de sus errores pasados y encontrar soluciones más adecuadas

No existe una guía universal sobre cuándo se dejará un ETF zombie. Algunos emisores dan una línea de tiempo generosa para que un nuevo fondo se sazone y comience a generar intereses, mientras que otros pueden hacer llamadas rápidas basadas en el crecimiento de otras ofertas.

Como regla general, si un fondo tiene & amp; # x2019; t entradas vistas para trimestres sucesivos y el volumen de negociación se mantiene bajo, existe una buena posibilidad de que el emisor al menos esté pensando en apretar el gatillo de ese ETF.

Aumento de la ETF

Los ETF son muy populares entre los inversores individuales porque pueden producir resultados comparables a los de los fondos mutuos o los administradores de inversiones profesionales, pero con tarifas más bajas. La tarifa promedio de la industria para un ETF es de 0.45%, en comparación con una relación de gastos promedio de 0.5% a 1% para un fondo mutuo

Los ETF que luchan por atraer dinero nuevo pueden entrar en una espiral descendente. Liquidez y amplitud; amp; nbsp; las preocupaciones asociadas con un bajo volumen de negociación pueden asustar a los inversores. Además, el costo de administrar un fondo que está atrayendo capital nuevo erosiona la rentabilidad de la empresa emisora.

Los inversores miden el éxito de un ETF a su regreso. La empresa que lo emite lo mide por su rentabilidad para el negocio. Por esta razón, algunos ETF han sido declarados zombies y cerrados a pesar de ganar mucho dinero para sus inversores.

Otro factor que puede convertir los ETF en zombies son las altas tarifas de administración: el ETF muerto promedio conlleva una relación de gastos (ER) del 0,65%, cómodamente por encima del promedio de la industria

Cómo detectar un ETF zombi

Los ETF de zombis ya no son una rareza. Los ETF más amplios y populares, como el & amp; amp; nbsp; SPDR S & amp; amp; P 500 ETF Trust (SPY), & amp; amp; nbsp; han llenado gran parte de la demanda del mercado, dejando pocas brechas para capitalizar.

En este contexto competitivo, los proveedores están presentando ideas cada vez más extravagantes para destacarse de la multitud, aumentar la participación en el mercado y ampliar su línea de ofertas.

Esto ha resultado en una serie de ETF hipercentrados que invierten en áreas específicas del mercado. Considere la ETF temática global X Millennials, una ETF que se centra en empresas que son relevantes para los jóvenes estadounidenses.& amp; amp; nbsp;

Si bien estos fondos pueden tener grandes rendimientos, ellos y otros no son elecciones obvias para los inversores que buscan diversificar sus carteras en todos los sectores. El verdadero problema en cuestión es si un fondo se ajusta o no a una necesidad estratégica en suficientes inversores y amp; apos; carteras.

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